一、融资融券业务基本介绍：

所谓融资融券，是指投资者向具有资格的证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券（标的证券）或借入交易所上市证券（标的证券）并卖出的行为。   借入资金买入→融资交易借入证券卖出→融券交易

 2、为什么要开融资融券？

 市场做空工具不断完善，单边做多的时代一去不复返，融资融券业务为投资者开辟个股做空方向交易的渠道；在机会合适的时候，可融资买入，增加盈利；   

3、融资融券交易比普通交易的优胜之处：

 实现做空。融券卖出为客户实现了普通交易无法实现的做空操作。在融券卖出的操作中，证券价格下跌也能赚差价。

 杠杆作用。可以通过向证券公司融资融券，扩大交易规模，可以利用较少资本来获取较大的利润，实现杠杆作用。

 4、保证金是什么？ 

充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以其市值为基础，按证券公司公布的折算率进行折算，证券公司公布的折算率不得高于证券交易所公布的折算率。 

5、保证金比例是什么？  

融资买入或者融券卖出时，所需提供的保证金的比值。融资保证金比例为60%，融券保证金比例为90%。 例如：当希望融资买入100万市值的股票A时，将要提供100*60%=60万保证金。 当希望融券卖出100万市值的股票A时，将要提供100*90%=90万保证金。

 6、保证金维持担保比例是什么？ 

担保金维持比例是指担保物价值与其融资融券债务之间的比例，根据保证金维持担保比例的不同，证券公司会客户账户进行不同程度的限制。

其计算公式如下： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）÷（融资金额+融券卖出数量×当时市价+利息及费用总和）×100%

 7、标的证券是什么？

标的证券是交易所规定可用于融资买入或者融券卖出的证券。目前交易所公布的沪深市场标的证券共710只。其中股票700只，ETF基金10只。

 8、融资交易是什么？ 融资交易是指向证券公司借款买入标的证券，之后卖出标的证券偿还借款。主要操作有以下三项。 融资买入：是指客户借用证券公司资金买进上市证券。融资买入并不减少客户自有资金，而是直接从证券公司融资专用账户中扣取相关价款及手续费。

直接还款：是指对于存在资金负债的客户，选择用自有资金偿还负债的方式。目前直接还款也是按到期日先后顺序自动偿还负债。 

9、融券交易是什么？  

融券交易是指向证券公司借用标的证券卖出，之后买入标的证券偿还借用的证券。主要操作有以下三项。 

融券卖出：是指客户向证券公司借入证券卖出的一种交易方式。融券卖出所得价款不会记增客户自有资金，而且该资金不用普通买入，只能用于后期买券还券。

买券还券：是指对于存在融券负债的客户，选择买入证券偿还负债的一种交易方式。买入证券不会记增客户的自有证券持仓，而是直接过户到证券公司融券专用证券账户内。 

直接还券：是指对于存在融券负债的客户，用自有证券直接偿还负债的一种交易方式。用于直接还券的证券与所偿负证券必须相同。

 10、融资融券的费用有哪些？

通常不超过6个月，公司会在负债偿还期之前提示客户，以保证客户账户的正常。（因此联系电话必须能有效联系到客户，以避免通知不及时的情况发生） 

12、融资融券申报规则是怎么样的？  融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价，当天还没有产生成交的，其申报价格不得低于前收盘价。

二、操作流程概述

沪市信用账户开户次日才能进行担保品划转。 

2、可提取保证金维持担保比例最低标准：

当投资者维持担保比例超过300%时，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券部分，但提取后维持担保比例不得低于300%。（可通过降低融资负债或者降低融券负债来提高担保金维持担保比例） 

3、最低维持担保比例（警戒线）：

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