作为一名从业多年的保险经纪人，听过最贵的智商税就是返还型保险。

有病治病，没病返本，一分钱不花还白送保障，这就是返还型保险。

殊不知：返还型保险是当代保险最大的杀猪盘。 

所谓的没病返本，其实是羊毛出在羊身上。

举一个发生在我同事他妈身上的真实例子：

同事他妈有次去逛街买东西，看到人山人海在抽奖。

一等奖是标价2799元的手机（实际价值500），

抽奖前需要交999元，如果抽中就送你手机，没抽中，把999元退你。

他妈一看，不中奖没损失，中奖了，相当于花999元抽到了2799元，多赚1800，

真划算，挤破头去交钱抽奖！ 

结果一抽就中，非常高兴，回家跟同事讲抽奖得了个2799块的手机。 

同事查了下手机的性能指标，最多值500块，他妈却以为自己花了999块抽奖，却抽到了2799的手机，多赚1800元。 

其实返还型保险就是这个套路。

返还型保险标价2799，实际只值500块。抽奖前需要先交999元。 

如果不幸得病（中奖了）赔你2799元，如果几十年后没得病，999元返还给你。 

不了解这个套路，都会觉得自己只是交了999块抽奖费，抽中可以拿2799元， 

抽不中自己交的999块还能退回来，一分钱没损失。

但这个套路的本质是保险公司把真实价值500块的保险卖你999块。

弘康人寿的总经理曾经说过，国内人身险保费中85%-90%来源于储蓄(含各种年金险)，而非保障险。

也就是说，85%-90%的保险都是理财险，但如果把保险当作理财，绝大多数返还型保险到期收益不超过2%，还不如国债收益率。

返还型保险，是当代保险最贵的智商税！

返还型保险赚的暴利逻辑

大多数人选择返还型保险，都会有一个想法：如果保险没用到，那我交的钱岂不是白交了？

返还型保险的设计十分符合人性：有病治病，没病返本。

可是保险公司卖保险，是为了赚钱，而不是做慈善。

大小保险公司的安全性、条款定义、理赔率、服务都差不多，为什么消费型保险的保费白交了，返还型保险可以返还？

实质在于同等保额下，为了确保返还，返还型保险卖得比消费型保险贵一倍不止。

以返还型重疾险福满分为例，再和消费型重疾险超级玛丽2号Max对比：

相比超级玛丽2号，福满分每年多交10746.09-4515=6231.09元，30年共交约18.69万元。

70岁前若未出险，福满分则返还30.9万元。

如果我们把每年多交的6231元用来理财，则40年复利收益达到2%，则收益就有31.43万。

实现2%的收益难吗？一点都不难。

无论返还型保险用不用得上，我们都是吃亏的。

用上了，我们每年多交6231元，30年多交18.69万，等于白交了。

用不上，我们到期返还的保费还比不上国债收益率。

怎么算，都算不过保险公司。 

再者，保险公司投资收益率平均为5%。 

按平均收益5%计，40年总收益为55.78万，扣除返还的30.9万，净利润为24.88万。

保险公司的暴利逻辑也在于此。

难怪所有大佬都想开一家保险公司，也难怪返还型保险堪称当代社会最贵的智商税！ 

返还型成人重疾险：卖贵了138%，返还保费收益比不上国债，保障还更差

（一）卖贵了138%，到期收益比不上国债

以上文中的福满分和超级玛丽2号Max对比：

福满分每年多交6231元，比超级玛丽2号贵了138%，30年多交18.69万。

如果70岁前罹患重疾或身故，福满分和超级玛丽2号都会赔50万，

福满分多交的十几万相当于白交了。 

如果70岁前未罹患重疾或身故，福满分可以返还30.9万。

但如果我们把每年多交的6231元拿去自己理财，只要收益达到2%，70岁也能拿31.43万，

买风险最低的国债，收益也有3%。

（二）收益比不上国债，保障也比不过 

30岁男，保额50万保终身，30年交，福满分1年10746.09元，超级玛丽2号Max4515元。

价格上，福满分比超级玛丽2号，卖贵了138%，30年多交18.69万。

保障上，主要分为重疾和轻中症。 

重疾赔付比例：

福满分和超级玛丽2号重疾基本保额都是50万，没有区别。

但是，超级玛丽2号多了一条：60岁前重疾多赔60%保额，即60岁前保额高达80万。

买重疾险核心买的是保额，80万相比50万，性价比再度提升。

轻中症赔付比例：

福满分轻症赔付20%，50万相当于10万，超级玛丽2号轻症赔付45%，50万相当于22.5万。

且超级玛丽2号中症赔付60%保额，50万保额相当于30万，性价比再度提升。

总结下来，福满分不仅返还收益比不上国债，而且保障也跟不上。

所以，成人买重疾险，购买返还型纯属被收了智商税。

没买的，以后远离就好。

买了的，如果身体健康无变化，剩余保费少于新保险保费，配置新保险、退掉旧保险是划算的。

如福满分买了3年，现在33岁，还有27年交，剩余保费约29万。

但33岁买超级玛丽2号，保额50万，20年交，一年也只要6270元，新保险保费共12.54万。

29-12.54=16.46万，依旧可以省16.46万。

毫无疑问，配置超级玛丽2号max比继续买福满分划算。

返还型少儿重疾险：卖贵了358%，返还保费收益比不上国债，保障还更差

很多父母根本不知道，给孩子买重疾险非常便宜，最低1000多块可以搞定。

相比成人，少儿重疾风险概率较低，风险概率越低，保费理应越低。

所以花四五千给孩子买一份重疾险，绝对是被收了智商税。

（一）卖贵了358%，到期收益比不上国债

以返还型重疾险爱满分和消费型重疾险晴天保保超越版对比：

爱满分每年多交3830元，比晴天保保贵了358%，10年多交3.83万。

爱满分30年后未出险，返还7.35万。

若我们把每年多交的3830元拿去理财，只要收益达到2.58%，30年后就能拿到7.35万。 

如果30年内罹患重疾，爱满分和晴天保保都会赔50万，爱满分多交的3.8万相当于白交了。

如果30年后未罹患重疾或身故，爱满分可以返还7.35万。 

但如果我们把每年多交的3830元拿去自己理财，只要收益达到2.58%，30年后也有7.35万，即便是买风险最低的国债，收益也有3%，实现完全无难度。 

（二）收益比不上国债，保障也比不过

爱满分返还的保费不仅比不上国债收益率，而且在保障上，也远远不如晴天保保：

1.缺少高发轻症：11项少了3项 

随着重疾险的发展，不少重疾险带上了轻中症赔付。

如果没有达到重疾的理赔标准，达到轻中症理赔标准后也能获得一笔钱，而且后续免交保费，且不影响重疾保障。 

与成人不同，儿童高发轻症如下：

11项少儿高发轻症里，晴天保保都已覆盖，爱满分少了3项。

2.特定重疾额外赔加价不加量：21项只保2项半 

现在儿童重疾险普通都会附加特定重疾额外赔，一般赔付比例100%。

比如重疾50万保额，如果罹患特定重疾白血病，特定重疾赔付比例100%，那么实际获赔50+50=100万。

据某再保险公司提供的儿童常见重疾理赔数据，儿童高发重疾如下：

晴天保保覆盖了12中高发特定重疾，但是爱满分只保2项半，严重川崎病甚至不保。

3.重疾赔付比例：晴天保保多赔100%

晴天保保最重要的特色是保额增长：投保前11年，每2年增加20%重疾保额，最多累计增加100%保额。

同样都是买的50万重疾保额，爱满分最多赔50万，但晴天保保最高赔100万。

4.轻中症赔付比例：晴天保保多赔20%-40%

爱满分轻症赔付比例只有20%，晴天保保轻症赔付比例40%，中症赔付比例60%。

若重疾保额都是50万，爱满分轻症只赔10万，晴天保保轻症赔20万，中症赔30万。

5.特色权益：晴天保保可享重疾绿通+忠诚用户权益

晴天保保还有2项非常加分的特色权益：重疾绿通+忠诚用户权益

（1）基本保额达50万且符合重疾条件，可在保障期内享受专家门诊、住院安排等绿通服务；
（2）保障期满后，只要没有出险，即便身体健康变化，可免健康告知再次投保。

而爱满分既没有重疾绿通服务，未来如果健康发生变化，比如结节大三阳等，则很可能买不了重疾险，后半生处于裸奔。

综上所述：福满分所谓的返本收益既比不上国债，保障也远比不上晴天保保超越版。

如果孩子健康无变化，剩余保费少于新保险保费，可更换为性价比更高的保险。 

返还型意外险：卖贵90%，保障名不副实

所有的返还型长期意外险，无一例外都是暴利产品，成本不到200，却卖价2000-3000！

相比返还型重疾险，返还型意外险更坑，都没有基本的伤残保障。

“老七家”的主打意外险如下：

以百万任我行为例，感受下代理人的销售话术： 

消费者如果光听话术，估计很容易上当：不花钱买一份保障，多好。 

但细扒下来，返还型意外险跟返还型重疾险一样，经不起对比。

首选普及一个常识：大多数消费型意外险不需要健康告知，癌症患者都能买，所以一年一买完全没问题。

与我推荐的意外险相比，不仅价格被吊打，保障更是被暴打。

一）卖贵了90%，到期收益率仅1.03%

大护 法（至尊版）保额100万，一年只要298元，30年只要8940元。

而百万任我行保30年，交10年，一年1699元，共16990元，相当于每年566元。

百万任我行比大护 法每年多交268元，卖贵了90%。

百万任我行30年后返还22087元，站在理财的角度，收益率仅1.03%。

二）收益比不上国债，保障更是严重缺陷

1.百万保障名不副实，仅限特定意外 

只要满足意外的标准，大护 法都会赔100万，如下图所示： 

但是百万任我行的百万保障，限定于自驾车、公共交通、航空、电梯、重大自然灾害5种意外身故/全残。

但特定意外发生的概率较低，飞机、动车都是安全性极高的交通工具。

举个例子，小张在家换灯泡时意外触电身亡，很多人可能以为是赔100万。

但根据百万任我行条款，一般意外按已交保费120%-160%计算，最多只赔27184元。

这还是已缴满10年的情况下，如果只交1年，最多只赔2718元。

交了1729元，只赔2718元，确定吗？非常确定。

2.不赔伤残

大护 法不仅赔身故/全残，伤残也赔。

一份合规的意外险，是按伤残等级赔付，全残赔，伤残也赔。

一级伤残最严重，赔付保额的100%，二级伤残赔90%，依次类推，直到十级伤残，赔付10%。

但据百万任我行条款，只赔身故或全残，伤残不赔： 

根据中国保险业协会2018年发布的《中国保险人群意外伤害风险研究报告》，

在1-10级意外伤残中，2-10级的赔付占据了所有伤残赔付的95%，1级的占比只有5%，全残的占比非常低。 

缺少伤残保障的百万任我行，几乎等于不赔。

3.缺少重要责任：意外医疗

百万任我行不含意外医疗责任，而大护 法最高可报销5万，且不限社保报销，免赔额为0。 

举个例子，小王由于交通事故造成一条腿截肢，扣除医保后，中间七七八八花了三四万， 突然想起自己买的百万X我行，意外险保意外，心里稍微淡定了一些。 于是拨通业务员电话，“是平安的小刘吧？我是你王哥。我开车没了一条腿，啥时候赔我住院产生的医疗费？” “这不行啊王哥，因意外产生的医疗费用，是不可以报的。”

4.缺少重要特色责任：没有住院津贴，猝死最多赔160%保费

按照大护 法的保险条款，因意外住院，每次有150天/天的住院津贴。

大家比较关心的猝死，大护 法猝死保额50万。

按照百万任我行的保险条款，没有住院津贴，猝死按疾病身故赔付，最多赔160%保费： 

满10年最多赔27184元，不足1年只赔2718元。

综上所述，以百万任我行为代表的返还型意外险返还保费收益仅1.03%，都比不上风险最低的国债。

而保障上，百万保额仅限特定意外，不赔伤残，无意外医疗和住院津贴。

真想获得意外保障的，建议及时止损，换上保障更好的意外险。 

远离返还 让保险回归保障

我为什么对返还型保险深恶痛绝？

因为保险的本质是对冲风险，绝大多数人都十分有必要配置，以对冲意外、大病和身故的风险。

根据国务院扶贫办统计，因病致贫、因病返贫贫困户占贫困户总数的42%，患大病的和患长期慢性病的贫困人口疾病负担重。

但事实情况却是绝大多数人都没有配置保险。

银保监会披露数据显示，我国寿险保单持有人只占总人口的8%，人均持有保单仅有0.13张。

为什么没有配置？

首要原因还是线下主打的返还型保险非常贵，而线下仍是保险的主要销售渠道，但我国绝大多数家庭收入相对一般。

2019年，全国居民人均可支配收入30733元，城镇居民人均可支配收入42359元，农村居民人均可支配收入16021元。

而一份返还型重疾险，动辄5000起步，1万也不多。

即便配置重疾险的消费者，大多数保额也严重不足。

这从保险公司的重疾理赔数据可见一斑：

买保险，核心买的是保额。

一份合规的重疾险保额，30万起步，50万是标配。 

普通老百姓的收入水平并不高，收入是有限的，但是返还型保险贵了一倍，于是牺牲保额，造成了保险公司重疾理赔件均金额如此低。

可是保险公司在人命面前，为了自己的利润，真的就下得去手。

很多线下代理人说返还型保险可以起到强制储蓄的作用，但是你为什么卖的返还型保险保额却不高，保障又不足，理财收益又比不上国债。

同样都是50万保额保终身，如果选择线上保险，保费会便宜一半。

也就是说，如果只有5000预算，买线上保险可以做到保额50万，但线下保险保额却不到25万。

可以说，返还型保险是当代保险最贵的智商税！

让保险回归保障，远离返还！

最后

如果想要更适合自己的专业意见，也可以直接找我咨询，我是一名从业多年的独立保险经纪人，不属于任何一家保险公司，绝对会站在中立的立场、以客观的角度，根据你的实际情况，给到最实用的建议。

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