今天，我们将探讨各种止损策略，这些策略可以用于实现风险的最小化和收益的最大化。在更高时间框架交易时，我最喜欢的一个策略将为你提供帮助，让你能够夜里睡得安心。我所指的不是典型的保本止损策略，尽管是从其衍生而来。

初始止损设置

初始止损设置取决于使用的交易策略，制定相关决定时，显然有一些个人偏好，但有一些常见的设置止损位置。

针形烛线交易策略

对于针形烛线交易策略，止损应设置在针形烛线尾部之上或之下，包括牛市和熊市针形烛线。

如果价格触及止损位，针形烛线交易设定变为无效。因此，永远不应认为报价触及止损是件坏事。这仅仅是市场给你的反馈，表明针形烛线设定不够强劲。

内含烛线交易策略

对于内含烛线交易策略，止损位可在两个位置设定。或在母烛线高点之上或低点之下，或在内含烛线高点之上或低点之下。

典型（和更安全）的内含烛线止损设置位于母烛线高点之上或低点之下。与针形烛线类似，如果价格在此触及止损，内含烛线交易设定无效。

这是更安全的设置是，因为你在入场点和止损为之间有更大的缓冲区。在波动货币对方面，这尤为有用，这个缓冲区可以使你留在交易中的时间更长。

内含烛线的第二个止损设置是位于内含烛线高点之上或低点之下。这一设置的优势是，提供更有利的风险回报率。弊端是，你止损离场后，交易设定可能会向你预期的方向运行。

这显然是两个内含烛线止损位置中较为冒险的一种。这是因为，你的入场和止损位间的缓冲区较小。

决定使用哪个止损位置取决于你的风险承受力、风险回报比例、以及你所交易的货币对。如前所述，位于母烛线高点之上或低点之下的较安全的止损位置是波动较大货币对的理想选择。

既然我们已经有了设置止损位的良好理念，如果市场向预期方向运行，可以部署哪些止损策略，让我们深入了解一下。

“不干涉”止损策略

你能猜到这种策略不涉及什么吗？你猜到了，手！好的，我猜是涉及到手动设定止损，但是一旦设定，就完全不干涉。

有人将其称之为“设定后放置”策略，原则相同。在这种策略下，你设定止损，让市场自己运行。关键是避开交易时调整止损位置的诱惑。

这种策略有几个优势，然而并非没有缺陷。但是让我们首先看看优势：

优势

降低提前出局的几率

帮助减少情绪化交易

极易部署

通过让止损保持在安全距离之外，不干涉方式降低了提前出局的概率。过早移动止损之后出局，只能眼睁睁看着市场朝你预期的方向运行，我们都知道这种感觉。

这种策略帮助避免情绪化交易，因为设定后不干预。一旦你进入交易，设定止损，就只需坐在那，让市场自己运行。

极易部署，因为这种止损策略是一次性的行为。你只需设定止损，然后就可以离开。

前面曾提到，不干涉止损策略并非无缺点。让我们看看缺点。

缺点

使整个交易过程中风险最大化

可能诱使你将止损拉近入场点

最明显、代价最大的缺点是，这种策略使开始到结束的整个过程中风险达到最大化。换句话说，如果冒着每笔交易亏损100美元的风险，那么从进场到退场的整个交易时间，你都有可能损失100美元。无法进一步保护资金。

使用不干涉止损策略，还可能诱使你移动止损。当然，市场中不缺少诱惑，但是让止损保持不变可能是情绪上的挑战，即使是对于最资深的交易者也是如此。

保本止损策略

不探讨有争议的保本止损策略课程是不完整的。让我们从我很少将止损移至盈亏平衡点说起。为什么？因为市场不知道你进入交易的位置，对此也不关心。因此，我为什么要将止损移动到任意水平？

将止损移至盈亏平衡点的大多数交易会告诉你，他们这么做是为了保障资金安全。这可能是事实，至少表面看来是如此。然而，根据我的经验，大多数交易者这么做是为了保护感觉——知道他们不会亏损，这样他们感觉安全。

我们在价格走势交易中所做的一切都是以价格走势水平为基础，对吧？我们使用这些水平是因为他们对于整个市场来说都非常重要。全世界的人都可以看到它们，因此它们才有效。

当你使用盈亏平衡止损时，你是在向只有你知道的水平——你的入场点——移动。没人知道你的入场点，也没人在乎。

与大多数事情一样，将止损移动到盈亏平衡点并非完全是坏事。

优势

消除既定交易的风险。

无需进行市场分析

容易实施

盈亏平衡止损消除了任何既定交易的风险。一旦设定，你的止损将抵御针对你最初入场点的任何市场走势。

将止损移至盈亏平衡点意味着无需市场分析。对你来说，止损的唯一位置是你的最初入场点。

作为一个止损策略，盈亏平衡止损是最易实施的策略。这是因为，如上所述，无需市场分析。你总是准确的知道设置止损的位置。

正如你可能从本文介绍中发现，我不是盈亏平衡止损的粉丝，以下是原因：

弊端

使用任意水平

妨碍了你的机会

一种懒惰的方法

如上所述，将止损移动到盈亏平衡点使用的是任意水平——你的入场点。我不会再次就此进行详述，因为我已经在介绍中对此阐述过。

盈亏平衡止损妨碍了你的成功机会。怎么妨碍的？盈亏平衡止损使你的交易设定没有足够的空间向有利于你的方向运行。使用价格走势融合背后的理念是让概率对你有利。将止损过快移动到盈亏平衡点，你就使这些融合因素无法让概率对你有利。最后，将你的止损移动到平衡点是一种懒惰的做法。这为什么是一种弊端？因为它无需市场分析，还让交易者进行情绪化交易。

让我解释一下……

当交易者将止损位移至盈亏平衡点，他们是在向其认定的重要水平移动，但市场却并不将其视为重要水平。这意味着，只有这名交易者认为相关水平重要，我们都知道，这与个人有直接关系，因此，当交易者在相关水平上止损时，他更有可能是在将止损个人化。

相反，使用价格走势水平确认止损位置的交易者，是在使用市场认可的水平。换句话说，“如果市场触及我的止损位，我就不想再进行这笔交易了。”这将重点从交易者的决定上移开，将其放在价格走势确定的水平上。

那么，我们如何保护资金，并将价格走势水平作为我们的优势？

50%止损策略

50%止损策略有些用词不当。是的，该策略将风险降低50%，但是不一定正好是50%。让我解释一下。

在我深入探讨之前，我要指出，相对于不干涉止损策略，这种止损策略将导致更多亏损。优势是，我们现在开始利用市场了解如何保护资金。

在针形烛线设定上使用50%止损策略

假设你在日线收盘时进入了一个牛市针形烛线（进场）。下一个交易日，市场收盘价略高于你的入场点。不是将止损移动到盈亏平衡点或接近盈亏平衡点，我们可以利用交易日低点隐藏止损位。