前几天在知乎看见一个网友的奇葩问题，让我又好气又好笑，先把这位网友的问题放上来。

虽然平时我对一些保险销售的乱想直言不讳，但这次，我觉得保险公司有点冤呐。

不少人以为保险公司利润高，实际上真的是这样吗？

其实不然

01.保险行业利润相比银行是弟弟

以2019年世界500强的营业收入和利润举例：

• 1、排名26的工商银行营业收入168979百万美元，利润45002.3百万美元；

• 2、排名31的建设银行营业收入151110百万美元，利润38498.4百万美元；

• 3、排名29的中国平安营业收入163597百万美元，利润16237.2百万美元。

工商银行与中国平安的营业收入极为接近，但利润相差了2.77倍。

为什么会这样？

复杂的理论我就不说了，简单粗暴的说，

• 保险公司营业收入主要来源是：已赚保费，

• 银行营业收入的主要来源是：利息净收入、手续费、佣金净收入。

正因为这点差别，导致保险公司与银行收入差不多的情况下，利润相差巨大。

银行是典型的金融中介机构，因为其特殊身份，能实现“两头蛇”盈利，能同时向资金供给者和需求者收取利息，俗称躺着赚钱。

保险公司不同，当保险公司收到保费时，就会马上出现承保亏损，因为保单是一定会有赔付，尤其是终身型保险是一定要理赔的。

当然，平安是大集团，除了保险，还有银行，处境相比其他保险公司已经好得多得多。而且平安利润有一大块也是银行贡献的。所以平安的盈利能力是所有保险公司中最强的。

至于其他中小型保险公司的股东，原以为中国保险市场巨大，保险行业一片坦途，进来后才发现保险的海洋早已厮杀血红，冷暖自知。平安的利润尚且如此，其他保险公司就不要说利润多高了。

多说一句，在金融行业里，做保险通常处于鄙视链最下层，被券商、银行业看不上的。

03.利润高只是个别公司

保险公司就算利润高，也是个别公司的现象而已，这里谈谈保险产品的定价。

保险产品的保费构成有「纯保费」，还有「附加保费」，这方面各家险企差异比较大

首先，这些利润高的保险公司，因为品牌溢价较高，依旧采用2.5%的预定利率进行产品定价，如此以来同等保额的情况下，年交保费比3.5%预定利率的产品贵30%-50%。

其次，「附加保费」也更大，附加保费的构成非常广，涵括保险经营过程的一切费用开支，以及部分营业利润。例如，某保险公司的广告满天飞、高管令人瞠目结舌的年薪、各种场地租金开支等，都构成了附加保费。

所以，保险公司利润高，只适用于个别垄断型的保险公司，还有很多保司在扭亏为盈的道路上焦头烂额。