机构论市:中信建投3天涨25% 金融股再度启动下 是时候考虑这个问题了。
发布时间:2020-8-10 16:11阅读:315
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上周五,A股秀出“大长腿”后我们曾提示:“市场如此秀出大长腿,至少表明下方的承接力以及支撑力还是比较强。而已经连续8个交易日重回万亿的成交,也至少说明当前资金面依旧处于强势范畴。”
而今日,我们看到指数低开高走,在金融股全线启动下,指数迎来7月27日反弹以来的新高。美中不足的是,两市成交没有有效释放,但在此突破万亿的成交也说明当前市场仍处于相对强势当中。
当日市场中,我们有必要再说说“中信双雄”。上周四,我们也曾交流过,券商的拉升不仅仅是合并传闻,主要在于业绩的炒作,而尾盘的强势拉升,也不是为了第二日就被套牢。现在回头看,中信建投三日涨幅25%,很多人在周五低开之际就出局了,或许应该很后悔自己抛弃了这个牛股。而在中信建投以及中信证券的双双拉升带动下,券商板块集体走强,也带领指数强势表现。
不仅仅是证券板块,其实全天保险、银行就率先走强,叠加房地产、建材建筑等板块的崛起,权重股无论是补跌还是估值的修复,其实近期整体对主板市场是强支撑的,这也是主板强于创业板的核心因素。而权重股的补跌,其实我们从7月就已经开始建议重点的留意。
很多人应该记得我们说过的一句话:“权重周期类,不会是此次行情涨幅最好的,但一定是当前市场性价比最高的”其实,7月以来,权重股整体表现平淡,但是底部是逐步抬升,周期类当中,有色表现最为强劲,其他也基本没有太出色的上行,但反复过程中波动也不大。所以,即便是当前,依旧有跟踪和关注的价值。尤其是题材股连续大涨以及高位震荡之下,市场对于低估值品种的青睐声音开始增多。
除此之外,近期多家机构发文称8月建议重点关注周期行业当中的低估值品种,而市场风格也有小幅转换的迹象。值得注意的是,一旦中报业绩集中公布,高估值品种如果没有业绩支撑,也要谨防这种转换的加速。
所以,当前是时候考虑市场可能的风格转换问题。当然需要提出的是,高估值品种未必就会大幅回调,相反,历史走势也表明,往往强势行情当中,高估值品种未必跑输低估值品种。所以这里所说的注意风格的切换,主要是阶段性的。
总之:经历了市场集中上行以及成长股大幅上涨之后,当前市场高位震荡之际,要谨防市场风格阶段性转换。中线投资者可继续持仓观望,而短线投资者可跟随市场风向及时切换。具体操作上,可继续考虑了均衡配置,而近期市场整体波动过程中,盘中快速下跌可低吸,而快速拉升可减持做差,整体持仓下等待新的方向选择。
二、源达:布局潜在机会把握三条主线
三大指数集体低开,开盘之后指数一度冲高,随后有所回落。午后大盘震荡走高,,大基建、高铁板块活跃,权重表现较为强势,题材概念则稍显颓势,市场情绪较早盘显著好转,个股涨多跌少,炸板率较低。板块广电、保险板块领涨,盘中深圳(深物业A)异动拉升。白银板块领跌。整体来看,个股张多跌少,市场氛围较好。
消息面较平淡
5G巨无霸来了广电股份已向国家市场监督管理总局申报登记。国家市场监督管理总局的一则“企业名称申报登记公告”显示,中国广电网络股份有限公司已经向国家市场监督管理总局申报登记。有消息称,计划于今年年底之前完成广电股份所有发起人的相关资产注入工作。另外,市场监管总局、发展改革委、科技部、工业和信息化部、生态环境部、住房城乡建设部、商务部及邮政局发布关于加强快递绿色包装标准化工作的指导意见,意见明确,力争到2022年,全面建立严格有约束力的快递绿色包装标准体系,逐步完善标准与法律政策协调配套的快递绿色包装治理体系。
上证指数近一周以来一直处于短期均线间反复震荡,整体均线系统逐渐理顺,中长期均线延续上行趋势,由于目前20日均线仍处于走平中,因此短期指数依然存在震荡走势,同时成交量能与7月上旬相比处于萎缩中,连续上攻缺乏动能。
布局潜在机会把握三条主线
上行有压,震荡望延续,中枢将上行。当前经济逐步改善,企业盈利持续回升,随着半年报密集披露期来临,盈利对市场支撑将增强。外围市场不确定性增加,但中长期风险评价在下降。长期利率回落预期难改,居民存款充裕,无风险利率下行带来增量资金的逻辑仍在。配置上,在中报季,经历了短期回调的医药、必选消费和科技板块龙头仍然能够依靠优异的半年报获取超额收益。可以更加前瞻的布局四季度上涨行情当中潜在的领涨品种,重点关注三条主线:一是受益于涨价的板块,包括黄金、有色金属和化工;二是受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种,包括汽车、家电、家居、装修、品牌服饰及休闲服务;三是绝对估值足够低且已经相对充分消化利空因素的保险和银行。

温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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