大跌之后买什么?聚焦5G手机零组件创新和半导体两条主线
发布时间:2020-7-31 13:08阅读:311
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据CINNOResearch7月24日公布的统计数据,2020年上半年,受疫情影响国内智能手机销量仅约1.4亿部,同比大幅下降24.7%(各家统计机构数据有一定出入)。我们认为,从中长期角度来看,疫情只会推迟但不会让5G换机潮消失,以苹果5G手机为代表,今年的出货量受到影响,将会为2021年5G手机出货高增奠定基础。推荐关注明年5G换机+零组件创新所带来的量价齐升投资机会,典型包括光学升级、单机用量大大提升的射频前端、5G高功耗对散热组件提出新的要求、毫米波模组的导入等。
工信部:无惧疫情,今年上半年集成电路生产同比增长16.4%
7月23日,工信部信息通信发展司司长闻库在发布会上表示,今年上半年我国集成电路产量1000多亿块,比去年同期增长16.4%,在疫情之下,仍然保持较高增长。
我国半导体企业发展迅猛,国产替代稳步推进。以国内IC设计行业为例,2019年国内整个设计行业的销售额达到了3063.5亿元,首次突破了3000亿元的关口,比2018年的2577.0亿元增长19.6%,首次在全球集成电路产品销售中占据10%以上的份额。据众多龙头企业公布的2019年及2020Q1业绩,我们认为国产替代进程在稳步推进,且2020年科技对半导体的需求将更加旺盛,半导体仍是电子产业长期核心投资主线。
比亚迪半导体频繁引入战投,优质功率半导体公司加速涌入资本市场
风云资本界7月22日报道,比亚迪在半导体领域加快步伐,频繁引入战投,其旗下以IGBT为核心的半导体资产可能领先其电池板块率先登陆资本市场。目前产业里的重量级高端功率半导体公司正加速涌入资本市场,建议投资者积极关注产业链相关企业。
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风险提示
1)海外疫情进一步扩散,企业商务活动受到限制,订单需求不及预期;
2)半导体、新基建领域投资力度不及预期;
3)中美贸易摩擦对商业活动影响超预期;
以上内容节选自【华安证券】已经发布的研究报告《电子行业周报:大跌之后买什么?聚焦5G手机零组件创新和半导体两条主线》及公开信息,具体分析内容(包括风险提示等)请详见完整版报告。若因对报告的摘编产生歧义,应以完整版报告内容为准。

温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
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