警惕量化策略中的几大“陷阱”
发布时间:2020-7-3 10:46阅读:581
我们平时在量化交易策略的设计或使用中,常常会遇见策略效果失常的情况。因此在策略的设计过程中,必须十分注意以下这些“陷阱”,才能让策略反映真实有效的结果。
1.偷价如果一个交易策略要求你利用信号触发前的价格进行交易,那么这个交易策略就存在偷价的问题。偷价发出的交易信号不会消失,但是你已经没有机会利用这个信号进行交易了。
例如,信号可能提示,如果当天收盘价高于前一天最高价,则利用当天开盘价进行买入,而在开盘价成交已经几乎是不可能的事情了。
很多人也许会低估偷价的危害性,事实上,固定点数的偷价相当于在原本的资金曲线上叠加了一条斜率为正的直线(在每次交易都是固定手数的情况下)。例如,假设在股指上每次交易偷价1个点,那么一个上市至今交易2000笔的模型,会稳定净赚1×300×2000×2=120万。
下面两个图表是在股指连续合约5分钟图上测试的双均线模型的交易盈亏曲线。图1是包含偷价的策略,即如果上一根k线上出现均线金叉,则以当前k线最低价买入,死叉则以当前k线最高价卖出。图2是没有偷价的策略,即如果上一根k线上出现均线金叉,则以当前k线开盘价买入,死叉则以当前k线开盘价卖出。可以看出,两者资金曲线差异非常大。
图1.策略偷价
图2.策略没有偷价
2.未来函数交易策略中如果包含了未来函数,运行后表现是,某天出现的交易信号会在一段时间后消失,之后可能会在其他位置出现相同或不同的信号。
出现这种情况的原因是,函数在判断是否发出信号以及发出何种信号时,利用了未来还不确定的行情信息。例如,如果当前柱线上还在跳动的收盘价被用来判断是否触发信号,则该函数是未来函数。使用这类函数的模型,回测表现胜率可能非常高,是典型的马后炮。
下面两个图表是在黄金连续合约5分钟图上测试的双均线模型的交易盈亏曲线。图3是包含未来函数的策略,即如果当前k线上出现均线金叉,则以当前k线开盘价买入,死叉则卖出。图4是不包含未来函数的策略,即如果上一根k线上出现均线金叉,则以当前k线开盘价买入,死叉则卖出。可以看出,两者资金曲线差异非常大。
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温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。
1.偷价如果一个交易策略要求你利用信号触发前的价格进行交易,那么这个交易策略就存在偷价的问题。偷价发出的交易信号不会消失,但是你已经没有机会利用这个信号进行交易了。
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很多人也许会低估偷价的危害性,事实上,固定点数的偷价相当于在原本的资金曲线上叠加了一条斜率为正的直线(在每次交易都是固定手数的情况下)。例如,假设在股指上每次交易偷价1个点,那么一个上市至今交易2000笔的模型,会稳定净赚1×300×2000×2=120万。
下面两个图表是在股指连续合约5分钟图上测试的双均线模型的交易盈亏曲线。图1是包含偷价的策略,即如果上一根k线上出现均线金叉,则以当前k线最低价买入,死叉则以当前k线最高价卖出。图2是没有偷价的策略,即如果上一根k线上出现均线金叉,则以当前k线开盘价买入,死叉则以当前k线开盘价卖出。可以看出,两者资金曲线差异非常大。
2.未来函数交易策略中如果包含了未来函数,运行后表现是,某天出现的交易信号会在一段时间后消失,之后可能会在其他位置出现相同或不同的信号。
出现这种情况的原因是,函数在判断是否发出信号以及发出何种信号时,利用了未来还不确定的行情信息。例如,如果当前柱线上还在跳动的收盘价被用来判断是否触发信号,则该函数是未来函数。使用这类函数的模型,回测表现胜率可能非常高,是典型的马后炮。
下面两个图表是在黄金连续合约5分钟图上测试的双均线模型的交易盈亏曲线。图3是包含未来函数的策略,即如果当前k线上出现均线金叉,则以当前k线开盘价买入,死叉则卖出。图4是不包含未来函数的策略,即如果上一根k线上出现均线金叉,则以当前k线开盘价买入,死叉则卖出。可以看出,两者资金曲线差异非常大。
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