沪指重回3000点

  7月1日，三大指数表现分化，白酒、房地产板块领涨市场。截至午间收盘，上证指数上涨0.91%，报3011.77点；深证成指上涨1.02%，报12114.21点；创业板指下跌0.36%，报2429.54点。上证指数时隔4个月重回3000点。

  从盘面上来看，截至午间收盘，申万一级28个行业中，房地产、休闲服务、食品饮料行业涨幅居前，分别上涨4.69%、3.99%、3.63%；医药生物、国防军工、计算机行业跌幅居前，分别下跌0.59%、0.41%、0.34%。

  白酒板块中个股批量创历史新高，白酒指数上涨6.44%，泸州老窖、金种子酒涨停，泸州老窖创历史新高，今世缘、古井贡酒、五粮液、酒鬼酒、水井坊、贵州茅台等均在盘中创下历史新高。其中贵州茅台股价盘中突破1500元，追上了飞天茅台酒的指导价1499元。

  房地产板块中，新华联、绿地控股、中交地产、金地集团、深振业A、格力地产、阳光城、南国置业等多股涨停。

  中银证券表示，基本面修复趋势延续，流动性尚未来到拐点，中报季临近，市场仍将处于业绩因子主导的环境中。行业配置上，依然关注业绩确定性带来的超额收益。

  北向资金收获颇丰

  回顾上半年，北向资金加仓并收获颇丰。Choice数据显示，上半年北向资金净流入1181.51亿元，其中沪股通资金净流入387.55亿元，深股通资金净流入793.96亿元。

北向资金流向情况

数据来源：Choice

  随着北向资金加仓与市场上涨，上半年北向资金持股市值也在不断增长。Choice数据显示，北向资金持股市值由2019年末的1.43万亿元增长至今年上半年末的1.71万亿元，计算加仓的1181.51亿元，上半年北向资金浮盈超过1600亿元。

  北向资金持仓市值已达1.71万亿元，具体如何持股？Choice数据显示，截至上半年末，北向资金共计持有2205只个股，其中沪市个股926只，深市个股1279只。

  在个股持股量方面，Choice数据显示，截至上半年末，155只个股北向资金的持股量超过1亿股，其中京东方A、平安银行、方正证券、农业银行、长江电力、分众传媒、美的集团、工商银行、中国建筑等9股持股量超过10亿股。

北向资金持股量前十个股

数据来源：Choice

  在持有流通股比例方面，Choice数据显示，截至上半年末，上海机场、索菲亚、生物股份、韦尔股份、华测检测、生物股份、泰格医药等35只个股中，北向资金持有流通股比例超过10%，持有流通股比例超10%的个股从去年年末的24只增加到上半年末的35只。

北向资金持股比例前十个股

数据来源：Choice

  在持仓市值方面，Choice数据显示，截至上半年末，25只个股的北向资金持仓市值超过100亿元，其中13只个股持仓市值超过200亿元。贵州茅台的持仓市值最大，达到1552.82亿元。

北向资金持仓市值前十个股

数据来源：Choice

  在持仓市值前十的个股中，仅五粮液、中国平安、招商银行被减仓。从市场表现情况来看，北向资金持有流通股比例居前、持仓市值居前的个股多数在上半年上涨，重仓股上涨也是北向资金上半年浮盈超1600亿元的关键，如北向资金持仓市值最大的贵州茅台上半年累计上涨25.10%。

  北向资金重点加仓股上涨显著

  在上半年中，除重仓股多数被加仓外，还有哪些个股获得北向资金的明显加仓？

  Choice数据显示，除年内新纳入沪深股通标的的个股外，在北向资金上半年完整参与交易的个股中，北向资金共计加仓915只个股，对其中258只个股的加仓股数超过1000万股。加仓股数前十个股均加仓超过1亿股。其中对蓝筹股加仓较多。

上半年北向资金加仓股数前十个股

数据来源：Choice

  从持有流通股比例情况来看，Choice数据显示，除年内新纳入沪深股通标的的个股外，在北向资金上半年完整参与交易的个股中，228只个股的持有流通股比例增加1%以上，其中移远通信、珀莱雅、密尔克卫的持有流通股比例增加超过10%。在北向资金增持流通股比例前十个股中，上半年均取得上涨，其中增持流通股比例大12.57%的密尔克卫上半年上涨160.27%。

北向资金增持流通股比例前十个股

数据来源：Choice

  从持仓市值变动情况来看，Choice数据显示，除年内新纳入沪深股通标的的个股外，在北向资金上半年完整参与交易的个股中，88只个股的持仓市值增加超过10亿元，其中贵州茅台、中国中免、迈瑞医疗、宁德时代、药明康德的持仓市值增加超过100亿元。在市值增加额前十的个股中，上半年均取得明显上涨，其中立讯精密上半年累计涨幅超过80%，中国中免涨超70%。

北向资金持仓市值增加额前十个股

数据来源：Choice

  流动性将保持宽裕

  下半年的第一个交易日，两市继续上涨。对于下半年市场的流动性，券商认为将保持相对充裕。

  中金公司表示，从股市看，增长复苏可能会继续提升风险偏好，利率虽有起伏但总体在低位，居民资产配置的拐点、投资者结构机构化与国际化的趋势深化、海外资金等因素可能使得股市流动性仍相对充裕。

  招商证券表示，股市流动性方面展望偏正面，随着创业板注册制改革推进，IPO市场有望持续活跃；同时定增计划陆续落地实施，再融资市场将出现明显回暖，融资需求预计总体明显增加，不过对二级市场的实际影响可控，公募基金发行或将保持较高水平，增量资金的对冲作用下，市场仍有望呈现净流入的状态。

  平安证券表示，市场流动性受益政策引导下的增量资金，中长期资金流入渠道打开，境外资金流入将持续，边际定价权面临提升。