期货交易的资金管理和风险控制
发布时间：2020-4-26 20:27阅读：1272
问一问
时光飞驰，距离上次来长春交流已经五六年过去了。这几年，又在市场里交了不少学费，当然也有一些收获和感悟。非常高兴应天富期货邀请，再次来到长春，谈一下这些年我在期货交易市场的经验教训和操作思路。
期货市场的存在，无论是作为企业风险管理的手段，还是投资者资产配置、管理的工具，都是有必要和意义的。但是对于本金不多，又希望通过期货市场的杠杆效应获取暴利的个人投机者，我在《十年一梦》和《澄明之境》中都是持坚决反对态度的。从国内二十多年期货市场的历史，甚至从全球金融市场两百多年的投机者命运来看，选择来做期货，基本都不可能赢。期货行业和其它行业大不一样，别的行业，比如教书、下棋、做生意等诸如此类的事情，做不赢后果不严重，但是一旦你投身于期货市场，做投机交易，做不好几乎是一种必然，“钱途”凶多吉少，后果非常令人不安：
今天我讲讲“期货交易的资金管理和风险控制”。其实在我看来，期货交易中的资金管理和风险控制这件事固然很重要，但并不是交易成败的核心问题。下面我从三方面来说一下我的理由：一是导致投机成败的各个要素在整体交易中的比例关系；二是为什么技术和方法本身比风险管理和心理控制重要很多；三是自己在风险管理方面的一点经验教训和体会。的错误拼图
关于交易者的心理、风险控制和交易技术在成功交易中到底是一种怎么样的关系，市场中充斥着各种各样似是而非的观点：
1、有人认为交易心理最重要：
在投资过程中，交易者往往因为自身的怀疑犹豫，一厢情愿，贪婪恐惧等心理，导致该做的交易没有做、不该做的交易乱做；长线做成短线、短线做成长线；止损不及时，盈利头寸拿不住等等。很多交易者认为知行不合一的关键是自我心理的变化无常。所以，交易成功的努力方向主要是修心。有一个交易多年的朋友曾经问过我，为了做好交易，是不是很有必要经常去做一下禅修？我觉得禅修是有意义的，但事情有轻重缓急和次序。作为一个交易员，如果连成功交易的基本思路和方法都不清楚，希望通过禅修解除内心的烦恼，获得投资中的自我超越是不可能的。禅修该修什么？就算一个人真正的做到了内心平静，对投资交易的成败得失看得很淡，对金钱的欲望很低，控制情绪能力很强，就能做好交易吗？
常青老师给我《十年一梦》写了一个序，题为：战胜贪婪和恐惧。但我以为战胜贪婪和恐惧是需要有科学的技术和方法为基础的，离开了理智、逻辑的科学方轮，笼统地谈交易心理这个事情无疑于缘木求鱼。
2、有人认为风险控制最重要：
从表象上看，很多在期货市场赚了大钱后破产自杀的人，原因都出在风险控制上。因此风险控制似乎是决定期货交易成败的最重要原则。“资金管理是我投资生命中最重要的秘诀，除此以外，再也没有更重要的东西了。“——“威廉指标”的发明人威廉姆斯
有人认为，“成功的投资者在交易中都能严格设定止损位，及时砍掉亏损部分仓位；相反，对盈利头寸做到了尽可能地扩大战果。这样下来，一年盈亏表上几次大单的盈利足可以抵消很多次小的亏损，结果仍达到了良好的盈利水平，其原因就在于资金管理得法。”
这段文字的表述，表面看起来是强调了风险管理的重要性，但实际上背后隐含的思想：抓住投资成功亏小钱赚大钱的本质问题远比掌握风险管理的技巧重要得多。
所以，我的观点是，就算你整体风控、单笔交易风控技巧很好，阶段性亏损到了一定程度就强制性停下来不做交易了，那你以后还再做交易吗？如果休整一段时间以后还会做下去，只要方法不对，不断的小亏下去，最终还是逃避不了投资失败的命运。
3、有人认为技术方法最不重要：
因为市场走势的随机性、不确定性，很多人认为市场方向判断完全不可能，交易纯粹是个抛硬币的概率游戏，只要做好风险控制，长期坚持下来，任何方法都能盈利。
看过范 k 萨普这张图的人很多，理解也仁者见仁、智者见智，但在我看来，这是一张错误的拼图，这张错误的拼图很容易导致众多投资者在市场中努力方向的错误。我认为成功交易的正确拼图是这样的：
二、 为什么技术和方法在成功交易中的比重这么大？
再举一个例子，如果上山是投资成功的目的，坐缆车上山肯定是不错的选择。如果你非要高空走钢丝上去，上山就是一件不可能完成的任务，无论心理多么强大，无论多么小心谨慎，结果注定是悲剧。
在我的投资拼图中，所谓的技术和方法，就是投资者明确了投资目的之后，在投资哲学、投资理论指导之下，形成的一套有优势、有胜算的操作系统。包括识别市场机会、把握市场机会，识别出市场不是机会，放弃、避开泥潭市场的眼光和能力。
关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“期货交易”，可获得关于期货交易的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。
点击微信，一键关注
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
期货市场的存在，无论是作为企业风险管理的手段，还是投资者资产配置、管理的工具，都是有必要和意义的。但是对于本金不多，又希望通过期货市场的杠杆效应获取暴利的个人投机者，我在《十年一梦》和《澄明之境》中都是持坚决反对态度的。从国内二十多年期货市场的历史，甚至从全球金融市场两百多年的投机者命运来看，选择来做期货，基本都不可能赢。期货行业和其它行业大不一样，别的行业，比如教书、下棋、做生意等诸如此类的事情，做不赢后果不严重，但是一旦你投身于期货市场，做投机交易，做不好几乎是一种必然，“钱途”凶多吉少，后果非常令人不安：
1、你会损失金钱；
2、你会把人生中最好的时间精力浪费掉；
3、长时间身心都会承受无尽的煎熬、绝望、痛苦，伤害巨大。
今天我讲讲“期货交易的资金管理和风险控制”。其实在我看来，期货交易中的资金管理和风险控制这件事固然很重要，但并不是交易成败的核心问题。下面我从三方面来说一下我的理由：一是导致投机成败的各个要素在整体交易中的比例关系；二是为什么技术和方法本身比风险管理和心理控制重要很多；三是自己在风险管理方面的一点经验教训和体会。的错误拼图
关于交易者的心理、风险控制和交易技术在成功交易中到底是一种怎么样的关系，市场中充斥着各种各样似是而非的观点：
1、有人认为交易心理最重要：
在投资过程中，交易者往往因为自身的怀疑犹豫，一厢情愿，贪婪恐惧等心理，导致该做的交易没有做、不该做的交易乱做；长线做成短线、短线做成长线；止损不及时，盈利头寸拿不住等等。很多交易者认为知行不合一的关键是自我心理的变化无常。所以，交易成功的努力方向主要是修心。有一个交易多年的朋友曾经问过我，为了做好交易，是不是很有必要经常去做一下禅修？我觉得禅修是有意义的，但事情有轻重缓急和次序。作为一个交易员，如果连成功交易的基本思路和方法都不清楚，希望通过禅修解除内心的烦恼，获得投资中的自我超越是不可能的。禅修该修什么？就算一个人真正的做到了内心平静，对投资交易的成败得失看得很淡，对金钱的欲望很低，控制情绪能力很强，就能做好交易吗？
常青老师给我《十年一梦》写了一个序，题为：战胜贪婪和恐惧。但我以为战胜贪婪和恐惧是需要有科学的技术和方法为基础的，离开了理智、逻辑的科学方轮，笼统地谈交易心理这个事情无疑于缘木求鱼。
2、有人认为风险控制最重要：
从表象上看，很多在期货市场赚了大钱后破产自杀的人，原因都出在风险控制上。因此风险控制似乎是决定期货交易成败的最重要原则。“资金管理是我投资生命中最重要的秘诀，除此以外，再也没有更重要的东西了。“——“威廉指标”的发明人威廉姆斯
有人认为，“成功的投资者在交易中都能严格设定止损位，及时砍掉亏损部分仓位；相反，对盈利头寸做到了尽可能地扩大战果。这样下来，一年盈亏表上几次大单的盈利足可以抵消很多次小的亏损，结果仍达到了良好的盈利水平，其原因就在于资金管理得法。”
这段文字的表述，表面看起来是强调了风险管理的重要性，但实际上背后隐含的思想：抓住投资成功亏小钱赚大钱的本质问题远比掌握风险管理的技巧重要得多。
所以，我的观点是，就算你整体风控、单笔交易风控技巧很好，阶段性亏损到了一定程度就强制性停下来不做交易了，那你以后还再做交易吗？如果休整一段时间以后还会做下去，只要方法不对，不断的小亏下去，最终还是逃避不了投资失败的命运。
3、有人认为技术方法最不重要：
因为市场走势的随机性、不确定性，很多人认为市场方向判断完全不可能，交易纯粹是个抛硬币的概率游戏，只要做好风险控制，长期坚持下来，任何方法都能盈利。
看过范 k 萨普这张图的人很多，理解也仁者见仁、智者见智，但在我看来，这是一张错误的拼图，这张错误的拼图很容易导致众多投资者在市场中努力方向的错误。我认为成功交易的正确拼图是这样的：
二、 为什么技术和方法在成功交易中的比重这么大？
再举一个例子，如果上山是投资成功的目的，坐缆车上山肯定是不错的选择。如果你非要高空走钢丝上去，上山就是一件不可能完成的任务，无论心理多么强大，无论多么小心谨慎，结果注定是悲剧。
在我的投资拼图中，所谓的技术和方法，就是投资者明确了投资目的之后，在投资哲学、投资理论指导之下，形成的一套有优势、有胜算的操作系统。包括识别市场机会、把握市场机会，识别出市场不是机会，放弃、避开泥潭市场的眼光和能力。
关注【叩富问财】服务号，关注后在对话框回复“期货交易”，可获得关于期货交易的最新热点、必学知识、视频讲解、一对一顾问讲解等服务。点击微信，一键关注
温馨提示：投资有风险，选择需谨慎。
当前我在线
文章很精彩？转发给需要的朋友吧 
分享该文章
版权及免责声明：本文内容由入驻叩富问财的作者自发贡献，该文观点仅代表作者本人，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决策投资行为并承担全部风险。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容，请发送邮件至kf@cofool.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
推荐相关阅读
查看更多>
期货交易的风险控制和资金管理有哪些方法？
您好，期货交易的风险控制和资金管理是非常重要的，以下是一些常见的方法：设定止损点和止盈点：在进行期货交易时，设定好止损点和止盈点，即在一定的亏损程度或盈利程度下及时平仓，以控制损失或锁...
1083
怎样通过资金管理来控制股指期货交易风险？
2650
您好，资金账户的总体风险测算投资者在从事期货投资时,要先根据自己的资金实力和心理承受能力确定在期货投资中能动有的资金和能承受的最大亏损额度，祝您投资愉快！
2650
该怎样通过资金管理来控制股指期货交易风险？
1888
你好，目前股指期货1手的保证金规模大概是12万-20万元不等，所以做一手股指期货加上可用资金来算，目前做一手需要20-20万元不等。这样算是比较安全的，但做期货还是要做好止损止盈，不能一直抗。
1888
该怎样通过资金管理来控制股指期货交易风险？
2722
可以在开仓之后立即设置止损单，不要满仓操作，就可以控制股指期货交易风险。指期货每天的波动还是比较大的，一个点就是300元。所以除开一手股指10多万的保证金之外，可用资金至少要剩3万以上才能做一手...
2722
资金管理和风险管理的几个要点
861
在金融市场的长期的成败决定于正确的对市场的趋势的分析，资金管理和风险管理。要在金融市场长期成功下去，这些因素应该三七开。对市场的预测三，资金管理和风险管理七。
首先要讲明在汇市做保证金买卖的新手当中，既每天在市场做买卖的投资者当中，生存率2年以内不会超过5%。这些都是中外的各大银行的内部统计的数据。当然他们不会公开给外面的人破坏自己的生意。
首先要分析一下为何有这么高的失败率。理由有几点。第一，对市场的运作原理毫无了解，瞎投资，或瞎赌。第二，对资金管理和风险管...
861
资金管理对期货交易的影响
683
对于杠杆交易来说，哪个环节才是最重要的？换句话说，哪个步骤才是在市场中生存的关键？ 少数人赚钱是市场运行铁律 有人说，投资者的目的只有一个，那就是赚钱，赚钱才是最重要的，不赚钱谁来做交易？且慢，如果连续经历几笔亏损的交易，能否在市场中继续活着？也就是说，经历数次亏损出局的交易之后，忍受着内心煎熬...
683
相关搜索
2025-02-06 15:38 
