消费金融真实贷款利率，请认准“官方”IRR口径

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  在消费金融行业，借款利率对借款和放款机构来说都是首要关注点。这两年随着行业迅速发展，参与者参差不齐，爆发了不少高利贷等负面事件。在此背景下，央行、银保监会等监管机构逐步确认了贷款利率上限、以及实际的计算方法，打击利率畸高的非法平台，为合规机构扫清发展障碍，助力行业走上合规发展之路，同时维护借款人的正当权益。

  作为行业媒体，笔者无时无刻不再追随监管政策和行业规则，增强知识储备，以防被嘲“不专业”。而作为千万金融消费者的我们，了解贷款利率计算方法等行业知识，才能做到对放贷机构知根知底，择优选择、谨慎做出借款决策，也是保护自身合法权益的有力武器。

  36%利率红线，合规机构“不敢动”

  消费金融行业发展的前几年，不少无资质的非法放贷机构趁机浑水摸鱼，年化利率动辄上百乃至上千，甚至“无风控、秒下款”，不少借款人合法权益被损害，那些风控严格、业务谨慎合规机构也受到拖累。

  为维护借款人的合法权益、帮助行业走上正道，监管机构逐步明确了利率上限。

  2017年底，互金专项整治小组发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，要求各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定（即36%），禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。

  此后，行业内的合规机构几乎都将年化36%成为放贷标准红线。

  随后，2019年10月，《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》将“年利率36%”作为民法上有效无效的分界线，即：借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

  10月21日，两高两部正式施行的《关于办理非法放贷刑事案件若干问题的意见》第二条进一步将“年利率36%”作为刑法上有罪无罪的分界线。

  至此，关于高利贷利率的数额标准尘埃落定。

  对于消费金融行业来说，利率上限的设定，压缩了高利贷、无资质平台的存活空间，保护了消费者的合法权益，也给合规机构带来新的发展机遇。对他们来说，立足长远发展，就必须珍视自己的口碑、保护借款人合法权益、多渠道留住借款用户，因此对风险控制、消费者保护的意识也更强，超过36%的利息一旦出现，无疑是砸了自己的口碑。尤其是对于一些暴露在大众视线下的知名平台来说，监守自盗的概率可以说非常低。

  计算贷款利率，请认准“官方”IRR口径

  自“年利率36%”的规定正式发布后，我们经常看到不少借款人在投诉网站举报某平台“高利贷”。刨除无资质平台的情况，那些合规机构可以说是吃了计算方式的亏，市面上很多利率计算器，计算标准和计算结果也不统一，结果相差非常之大。

  近日，网络安全知名人士、腾讯湛卢实验室负责人袁仁广质疑微博借钱利率一事，受到了部分科技界人士的关注，核心争议也是集中在了利率层面。

  但究其原因，不难发现，这些质疑产生的源头是利率计算口径。诚然，此前不少借款平台采用的利率计算方式，是利息/本金的APR名义利率算法，看着很低。但对于分期还款，本金是随着每月的还款金额而减少的，采用IRR计算利率，才能更真实地反映借款成本。

  笔者所了解到的大部分合规机构，几乎都采用了更能反映借款实际利率的IRR计算口径。

  而IRR，也是被央行官方认定的计算方法。2019年12月26日，中央人民银行微信公众号发布文章，明确了利率的核算方式应为IRR算法（央行原文传送门：

  （https://mp.weixin.qq.com/s/ooaiRUJOlTp7gPTOcJipEw ）。

  我们现在按照借款5000元，期限3期，月还款额1767.65来计算，央行给出的IRR计算公式是：

  总本金5000 =

  1767.65/(1+irr/12)^1+1767.65/(1+irr/12)^2+1767.65/(1+irr/12)^3

  实际计算出来，会发现这个IRR的利率是36%。

  当然，这个算法对普通用户来说还是有点复杂。要想知道自己的贷款实际是什么利率，一种简单的算法是可以按照：每个月“在还款日之前我们使用了多少本金”，这些本金“使用了多少时间”，以及我们在本月“为这些本金的使用支付了多少利息”，这三个要素按月来计算。也就是说：月利率 = 本月利息 /（本金*时间）。拿上图的任意一个月来计算，每个月的月利率如下：

  第一个月：月利率=利息150元/（本金5000元*1个月）=3%

  第二个月：月利率=利息101.47元/（本金（5000-1617.65）元*1个月）=3%

  第三个月：月利率=利息51.48元/（本金（5000-1617.65-1666.18）元*1个月）=3%

  任何一个月的月利率，都是3%，那么这笔贷款的实际年利率，也就是3%*12=36%。

  看完这一堆，很多消费者可能很难一时很难掌握IRR算法，笔者这里也有一个能够快速准确计算IRR的方式：Excel中关于现金流的平均期回报率有标准的计算公式IRR，在计算年化利率时，可以直接套用。

  现在我们仍然按照上面的数字计算，用Excel的IRR公式计算后，结果还是36%。

  最后，我们再来看一下袁哥最初的计算方式：

  按照“袁哥”的算法，以一个月“3%”的月息，在3%这个数字的基础之上再算复利（上个月的利息也计为下个月的本金，要为“利息”也支付“利息”），按照这个算法，计算出来的年利率就变成了（1+3%）^12-1=42.58%。据此，他认定该笔借款已经超出了国家法律规定。然而，按照袁哥算出来的结果，借款人需要缴纳的利息金额应该是358.33元远大于了截图中“还款计划”中实际的付息金额302.95元，显然没有算对。

  而按照中国人民银行官方给出的IRR计算公式，计算出的利息与实际付息金额才对得上，在IRR算法下，上述例子并未超过36%的年利率规定。

  造成这种差异的原因，是他没有选对IRR计算方法，因此出现的年化利率差别很大，也造成了不必要的误会。也能看出普通消费者计算利息之难。笔者在此再次提醒，消费金融贷款利率，请认准官方IRR口径！

  最后，笔者想说，通过这件事，包括媒体人在内的金融消费者、放贷机构和监管机构都应有所启发。对于消费者来说，必须不断加强金融知识学习，具备基本的专业素养，才能真正维护自己的合法权益。对于后两者来说，必须在日常加强金融消费者教育，普及行业基本规则和知识，形成全行业的良性互动，最终利好消费金融行业发展。

  End

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