定投第一步：学会记账。

基金定投的本质是理财，理财就是理生活。

生活中很多人都会陷入财务问题，所以定投首先别急着买基金，先梳理自己的资产和负债，全面统计自己的财务状况，看看自己是否发生财务问题。

通过记账，发现哪些是必须消费，哪些是现在可要可不必要的消费支出，把可不必要的消费列出来，下次避免类似的情况发生。坚持做下去，你就会发现，自己的消费支出会不断缩小，可用于投资的钱在不断增长。

树立正确的理财观念非常重要，无论你目前的财务状况多么糟糕，都不要紧，从现在开始，记账是学习投资理财的第一步。通过记账才能够发现自己的财务状况是否正常，才能够发现自己到底有多少余钱可以用来投资。

如果你是刚参加工作不久的年轻人（不管是脑力劳动者还是体力劳动者），资金量不大的话，首先不是想着如何利用基金投资致富，而是定投自己，提升自己的职业素养，通过升值加薪增加自己的财富。而你的工作就是能给你带来现金流的资产，当自己能存下钱以后再进行投资才是正道。

如果你30多岁了，还是月光族，那就得想想问题出在哪了。如果工资太低，利用自己本职工作的专业性质做一些兼职，开展副业。这个世界，最缺的就是努力和勤奋——你只要多动动脑子，多观察生活，肯吃苦，能坚持，一定可以找到很多的赚钱办法。

一句话，投资越早越好，投入的初始资金越多，你将来的投资成就会越大。

二十多岁的时候没有家庭的负担，可以专心干事业，把余下的资金投入到基金中，同时不断提升自己的职业水平，尽快升值加薪，使自己在财务自由的路上走得越来越顺畅，这样等自己30多岁的时候就不会有那么大的压力了。

年轻的时候多吃苦，到后来我们挣钱会越来越简单，甚至可以不用工作通过基金分红就能过上无忧无虑地生活。

第二步：做好资金配置。

首先要把自己手里的资金梳理一遍，建议将现金转入余额宝，也就是货币基金，不要持有现金，现金不是资产，长期看会贬值，是明显的负债。

利用四个账户做好资金配置。

这四个账户分别是：日用账户，防守账户，稳健账户和进取账户。

1.日用账户

这个账户是用来日常消费的，保证6个月的生活备用金。

比如你每月正常的花销是2000元，那么备用金就是12000元，要一直保证备用金大于等于这个数，如果有一个月超支了，记得要马上补上，这些备用金就是保证应急之用，千万不能够用于投资。

然后预算三年之内要支出的大额资金，做好资金计划，生活开支不用考虑在内，比如一年后要结婚，两年之后要买房，这些钱要预算出来。把备用金和大额预算资金剔除出去，剩下的钱才可以用来投资。这一点非常重要，急需用的钱不要投入到股票型基金里面来。可以放货币基金里。

为什么呢？有很多人都死在黎明之前。为了能够保证自己投入基金的资金永远不会因为急用而被取出。最理想的是投入股市的资金能够保证在你退休之前都可以不动用他，只有这样你才能够在熊市非常轻松地持有，不然因为资金的短缺导致割肉是最大的损失。

指数基金波动大，长期来看就是一个不规则的波浪形。

中国股市向来是牛短熊长，当你在熊市开始定投可能一年两年都不会上涨，如果这个时候资金链断裂，或者需要急用钱赎回的话是非常可惜的，因为牛市一到可能一个月的收益就让你赚的盆满钵满。

2.防守账户

故名思意，就是守住自己财务安全的账户。

在生活中我们难免出现各种各样的意外事件。比如自己失业了，比如家里的父母生病了急需用钱等等，当第一个日用账户的钱无法满足我们的消费需求时，如果我们没有钱，真的会很心累。

俗话说，福无双至，祸不单行。屋漏偏逢连夜雨。古语告诉我们的道理是坏事都是一起来的。

如果你失业了，妻子之前是家庭主妇，也没有工作，这时候孩子得上学，恰巧父母又病了，你如果没有防守账户的资金，怎么办呢？

那时候真是叫天天不应，叫地地不灵。所以我们得做好资金的配置以应对风险。当然我们希望自己的生活顺风顺水，没有这么多不顺心的事情发生。

当然防守账户里面不仅要存放资金，把资金存在货币基金里面。大家更要学会给家人购买意外、重大疾病保险。特别是家庭支柱优先购买保险。

对于普通家庭来讲，购买保险就非常有必要。保险是花小钱保障大钱，这也是防守账户的一种配置方案。

3.稳健账户

这个账户就是在承担一定风险的情况下有稳定收益的资产。小钱致富的稳健账户都是用来购买指数基金的。指数基金的复合收益率平均能达到年化15%左右。

4.进取账户

设立这个账户是挑战自己的，资金用于购买股票，期望更高的收益率。普通人不懂股票，可以不设立。

那么这三个账户的比例怎么计算呢？根据不同的投资者，仓位配置不同。通常投资人分为五种类型，保守型的投资者，稳健型的投资者，平衡型的投资者，进取型的投资者，激进型的投资者。

这五类投资者三种账户对应的比例分别是。

（1）保守型：

防守型账户：稳健型账户=5：5

（2）稳健型:

防守型账户：稳健型账户=4：6

（3）平衡型:

防守型账户：稳健型账户：进取型账户=4：5：1

（4）进取型:

防守型账户：稳健型账户：进取型账户=3：6：1

（5）激进型：

防守型账户：稳健型账户：进取型账户=3：5：2

这种类型在证券公司开户的时候会有测试，简单测试一下就知道自己是哪种类型的投资者了，然后根据这个比例做好资产配置。

另外还得提醒，如果你的这三个账户的资金比较少，10万以下，那么防守型的账户资金配置少一点不要紧，因为你不会有特别大的亏损。大额资金就需要注意不要在进取账户配置太多。

总之三个账户的配置比例也要根据自己的资金量情况酌情考虑。

第三步：选择自己要投资的定投标的

小钱致富组合选择指数基金的逻辑，简单来说，就是「又好又便宜」。

选择优质的宽基指数基金，优质的行业指数基金，在低估的时候投资。

A股按照规模划分，主要是这么几个指数：

中证100:  A股最大的100只，成分股千亿规模以上。

中证200:  A股最大的第101-300只。成分股规模200-300亿左右。

沪深300 = 中证100 + 中证200。

中证500:  A股最大的第301-800只。成分股规模100亿左右。

目前组合里的指数基金产品，主要都是集中在中证100 + 中证200 + 中证500，这800只股票里。

不过这些指数是纯市值加权型指数。

如果选择红利、基本面等策略加权型指数，长期收益会更好一些。像中证红利长期收益就比沪深300好，500低波动比500指数好。

所以我们可以从每一类中，选有代表性的、低估的策略加权型指数基金。

中证100档：50AH

中证200档：基本面120

沪深300档：中证红利

中证500档：500低波动＋红利机会

另外优秀行业中，也以消费、医药为主的行业指数基金。

组合里的这些品种并不会是一成不变的，未来也有可能会更换。

介绍完基本的如何利用记账学习理财，怎样利用四个账户做好资金配置，以及我们可以选择的优秀的低估指数基金投资标的，接下来就要谈到大家最关心的两个问题，如何买入以及如何卖出。

第四步：在安全边际以内定投

控制好安全边际，在低估区域购买，把最大下跌幅度控制在40%以内，再加上采用的分期定投，所以下跌购买也会摊低购买成本，导致最终实际下跌不会超过20%，这样就可以勇敢加仓了。

其次，要做好第二部分讲的资金配置工作。按照小钱致富的风险承受能力，防守账户里面还有40%的金额，这个可以用来补仓。其实绝大多数情况是用不到的，因为我们每月还有工资这个增量资金来作为补仓。

以上四个账户都是存量资金，万一动用了防守账户的资金来购买基金就该高兴了。在这个位置买入的份额越多，那么今后到达牛市一定会收获多多。

越跌越买不是随便说说，他得建立在正确的原则之下，倘若你在牛市高点定投，越跌越买，你会越买越恐惧，因为人的心理对下跌幅度都有承受的极限。这就是为什么只在低估区域购买。

新手建议采用定期定额的周投资方式。也就是将稳健账户的资金分成150份以后，开始设置智能定投自动扣款，一直到基金到达正常估值停止，这样省心，操作一次基本就不用再看盘也不用关心股市了。你可以安心做自己的工作，享受生活。切记，新手不要手动定投，非常考验人性的。

在基金定投里面设置好智定投就不用管了，只要指数基金一直处于低估状态，就一直定投下去，直到指数进入正常估值就停下来不再扣款。你可以放心，基金市场不会像股票市场那样变化的那么快，不用天天看盘担心指数是否高估了，一个月，半个月看一次都可以。其实投资大师都是不看盘的。你也可以不用看盘，只需要看投资的指数基金是否进入正常估值了。如果达到正常估值就进入操作软件暂停定投即可。

这里说的指数低估的意思是指数在整个成长过程中处于较低的位置，但是不代表他不会下跌，被低估的指数还是有可能下跌，而且跌幅最大可以达到40%。你可能会问，为啥不在最低点买入。那我告诉你，因为最低点无法预测，所以我们就在相对低点定投，保证一定的安全边际，这样是最好的方法。那么碰到指数越买越跌的情况怎么办呢？

可用“急速偏离增投法”加仓

比如：每个月定投1000元，当浮亏10%的时候，加仓2000元；当浮亏20%的时候，加仓4000元（2000*2）；当浮亏30%的时候，加仓8000元（4000*2），以此类推。

当然，这种操作是逆人性的，必须修炼良好的投资心态和正确的投资理念才能够做到。投资最终的回报其实就是自己人性的优劣在市场的真实反映，其他的技术和操作方法倒是其次了。

第五步：利润收割法加高估区域逐步清仓法卖出

在投资中很重要的一点就是不要杀死你的鹅。在基金投资中我们投资的基金份额就是我们养的鹅，他会源源不断地给我们产生现金流，如果在基金盈利10%的时候就给清仓了后面就失去了得到金蛋的机会，所以可以采用定期利润收割法来卖出。

利润收割法：当我们定投的标的处于低估区域时候是不用收割利润的。拿中证500举例子，假如现在中证500的市盈率在25倍以下，你就一直坚持定投，市盈率低多投，市盈率高少投。当然即使低估你也有可能浮盈。比如你在18倍市盈率买入了很多份额，现在中证500的市盈率涨到了23，他仍然处于低估，但是你的浮盈可能达到了20％多。

这个时候要不要卖呢？

答案是，别卖。有的伙伴可能会问，如果盈利这么多不卖的话又跌回去了怎么办呢？告诉你，无论是做人，干事业还是投资基金，目光都要放长远。我们得有大胸怀，大格局，这样才能担得起巨大的财富。

20%多的浮盈算得上什么呢？处于市场低估区域就得积累份额。别忘了，指数基金是有周期性的，将来一定会高估。

既然牛市能够涨那么多，为啥还要收割利润，而不是到达牛市最高点一起卖出，这样不就获得最好的利润呢？

为了让大家更加明白，还是拿中证500举例子，比如现在我们投资的中证500进入了正常估值，且盈利10%，市场处于熊市。那么这时候我们需要卖出这10%的浮盈，也就是将这10%的利润卖出落袋为安。如果中证500继续上涨，下次又有了10%的浮盈，还是继续卖出这10%。当然市场不会一直处于熊市，如果牛市到来，这个时候，每上涨20%我们卖出这20%的利润，就这样一直收割利润直到基金高估。

如果基金高估，我们就得利用另外一种策略卖出了。利用高估区域逐步清仓法卖出。首先当基金到达高估区域的时候，先卖出本金的50%，这样就可以获利一大笔。很多人又可能有疑问。刚到达高估就卖出这么多，以后基金大幅上涨岂不是赚少了。

我相信很多人都会有这种心理。涨的越多让他卖出越困难，所以我们一定得克服人性的贪婪，及时卖出，因为你也不知道大盘究竟何时会跳水，万一来个断崖式下跌你的收益岂不是又损失巨大。所以，别贪婪。

然后就是基金每上涨5%，卖出本金的20%，基本上到达高点就能卖出或者大部分卖出。还有一种可能，就是我们的本金没有卖完基金就开始下跌，一直跌到了高估与正常估值区域的临界点。这个时候别犹豫，可以清仓啦。估计再涨上去的可能性不大。

不过也可以在实际操作过程中不完全清仓，最少也留个几百块在账户里面，这样可以用来判断市场的大致走势。这种永远留存的方法的好处就是当基金涨到天上去了我们的盈利也跟着上来啦，可以有吹牛的资本。不过因为留存量小即使大幅下跌也没关系啦。

到了牛市后期，咱们就是看戏的，看着别人不断地追涨来感受人性的疯狂，另外就是学习基金定投的知识，研究基金为下一次熊市到来做准备。

股市整体到高位的清仓之后，可以买入债券或者分级A类基金，或者离开股市。这个时候清仓出局后面大盘继续上涨跟你没有一点关系，很多投机者甚至会在这个位置加仓，因为他已经不相信大盘会下跌了，这种贪婪的行为会让他的本金得到巨额亏损。

总之，在所有人都在谈论股市的时候就是你彻底离开的日子，别人贪婪的时候要恐惧。牛市退场以后不要再研究个股了，再多的涨幅跟你没有关系，多看看股市基本知识，以及金融历史和人性，哲学相关的书籍，等待下一轮熊市没人再愿意谈论股票的时候入场。

第六步：立刻行动

纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行

这是出自南宋陆游的《冬夜读书示子聿》

诗中表达的思想不仅是冬夜读书的体会，更是诗人勤奋学习的经验总结。

诗中蕴含的哲理：

特别强调了做学问的功夫要下在“哪里”，这也是做学问的诀窍，那就是不能满足于字面上的明白，而要躬行实践，在实践中古人做学问总是竭尽全力的，即使这样，也是从年轻开始就下苦功夫，直至老年方才有所成就。 从书本上得到的知识终归是浅薄的，最终要想认识事物或事理的本质，还必须依靠亲身的实践，深理解。只有这样才能把书本上的知识变成自己的实际本领。

纸上得来的东西感受总不是很深刻。要真正弄明白其中的深意，往往来自与生活实践中自身的真实体验，很多东西都是自己碰过壁，吃过苦头，走过弯路，才真正明白其中的道理，运用在教育小孩方面教育不通的地方，只有放手让小孩自己去闯，让小孩在自己选择的道路上、在吃苦受累中摸索成长。

雾里看花，你看不到花儿为了盛开流下的汗水；水中望月，你看不见它的皎洁之下的灰尘。世间的事情，全都是雾锁烟笼，想探求生命的真相，请以心为眼，躬行探求。

运用在基金定投方面

事实证明，股市有风险，但采用基金定投的方法，运用适合自己的定投策略，长期（3～5年）坚持持有，赚钱的概率是99.99%！

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