明天国内期货市场将正式开盘，对冲研投团队今日按例对中秋假期内外盘重要资讯做出汇总并给予点评。

现在就跟着我们一起来做全球宏观&大宗商品的开盘准备会吧！

一

大类资产整体走势一览

股指普涨、美债收益率上行、黄金原油回落

1. 全球股市：主要股指普涨。受美国推迟对华部分商品加征关税、英国硬退欧风险下降等影响，美股道琼斯、纳斯达克、标普500上涨1.6%、0.9%、1%；其它股指，法兰克福DAX上涨2.3%，日经225、恒生指数分别上涨3.7%、3.2%。

2. 全球债市：长端国债收益率整体上行。伴随美国8月核心CPI、零售销售数据超预期，以及美中贸易关系缓和、英国硬退欧风险下降等，10Y美债收益率上行33.6bp至1.9%，10Y英债、德债分别上行25bp、18.8bp至0.76%、-0.45%。

3. 外汇市场：美元下跌，英镑、欧元上涨。伴随英国硬退欧风险下降等，英镑、欧元兑美元上涨1.77%、0.4%至1.25、1.107。受英镑、欧元走强等拖累，美元指数下跌0.14%至98.26。避险情绪降温下，美元兑日元上涨1.1%至108.1。

4. 大宗商品：COMEX黄金下跌1.06%；WTI、Brent原油下跌2.95%、2.14%。

二

全球宏观

1. 中美经贸僵局迎来缓和契机

美国总统特朗普发推宣布，将把2500亿美元中国输美商品上调的关税时间从10月1日推迟到10月15日。对此，高峰9月12日在商务部例行发布会上表示，对于美方释放的善意行动表示欢迎，据了解，中方企业已开始就采购美国农产品进行询价，大豆、猪肉都在询价范围内，希望中美双方相向而行，为磋商创造良好条件。

2. 欧央行降息并重启QE

北京时间9月12日晚间，欧洲传来大消息。欧洲央行宣布，下调存款利率10个基点至-0.5%，预期-0.5%，前值-0.4%，此为欧洲央行自2016年以来的首次降息。欧洲央行维持主要再融资利率在0.00%不变，维持边际借贷利率在0.25%不变。欧洲央行还宣布重启QE，并将开始实施利率分级制度，从11月1日起购债200亿欧元/月。

3. 美国8月核心CPI、零售销售大超预期

伴随贸易摩擦持续升级，美国国内服装、电子设备等价格大涨，推动8月核心CPI同比增长2.4%，创去年7月来新高。同时，受加征关税影响较大的汽车、服装、家居装饰、电子设备等销售快速增长，带动美8月零售销售同比高增4.6%、连续第3个月回升。

4. CPI保持高位，未来一段时间中枢或继续抬升；社融存量增速走平、超出预期，年内或将缓慢下行

8月，CPI同比上涨2.8%，与上月持平；其中，猪价同比上涨46.7%，影响CPI上涨1.08个百分点。8月，社融存量增速10.7%，与上月持平。伴随地产融资收紧、信托贷款到期等影响显现，社融仍有回落压力。

5. 外需疲弱压制出口，内需承压、进口连续负增；土地市场延续低迷表现，商品房市场季节性回暖

8月出口同比增速-1%、重新跌至负区间，进口同比增速-5.6%，连续第4个月负增长。9月，第一周，土地市场继续低迷、成交面积较去年同期下降34.7%。截至12日，30城商品房日均成交量环比增加10.2%，呈现季节性回升态势；其中，一线城市成交量继续下滑，二三线城市出现回升。

6. 超级周袭来

美联储将在9月17日至18日召开货币政策会议，市场目前普遍预计该机构将降息25个基点。美联储主席鲍威尔在最近的讲话中强调称：美国经济前景面临“显著风险”，并重申美联储将采取适当行动维持美国经济扩张，使各界对美联储9月降息的预期也得到进一步巩固。

三

能源化工

1. 突发：无人机袭击沙特“世界最大石油加工设施” 

沙特内政部14日称，当天凌晨，沙特阿美石油公司（Saudi Aramco）的“世界最大石油加工设施”和一个油田遭无人机袭击，导致一个“对全球能源供应至关重要的加工设施”发生大火，目前火势已得到控制。

此次袭击对沙特500万桶/日的产油量造成负面影响，由于受影响的产油量占沙特当前产油量的一半，沙特的石油产出和出口均中断；据悉，受袭击的炼油厂有着全球最大的原油加工设施和原油稳定装置，原油加工产能超过700万桶/日。

2. 美能源部发言人：美国已准备好在必要时释放美国紧急原油储备

美国能源部发言人Shaylyn Hynes称，在沙特阿美炼油厂遭无人机袭击后，特朗普政府已经准备好在必要情况下动用美国紧急原油储备。她表示：“美国能源部长佩里已经准备好在必要情况下动用战略原油储备，以减轻原油市场受到的冲击。”

Hynes还称：“能源部长佩里已指示能源部各位领导人与国际能源署（IEA）合作，以便在需要的时候采取全球集体行动。”IEA早些时候也在推特上表示已与沙特当局和另几个主要产油国联络，并安抚称目前油市仍处于充分供应状态。

3. 沙特官员：周一石油产量将恢复到正常水平

15日，特阿拉伯的官员表示，将在星期一恢复到正常的石油产量水平，他们试图在沙特国家石油公司（阿美石油公司）的两处重要石油设施14日遭到无人机袭击，并发生火灾之后让世界市场放心，此前沙特能源部长发表声明说，这宗攻击“造成阿布盖格与胡赖斯的石油设施暂停生产”，影响约50%生产。这相当于全球每日石油供应量的5%。

四

黑色金属

1. 大商所：9月16日开展铁矿石期权仿真交易。

首日挂盘标的合约月份为I1911、I1912、I2001、I2002、I2003、I2004、I2005、I2006、I2007和I2008。仿真交易时间为每周一至周五上午9:00—11:30，下午13:30—15:00，不开展夜盘交易。仿真交易中期权与标的期货分开限仓，期权采用固定值限仓。铁矿石期权限仓额度设定为40000手。具有实际控制关系的账户按照一个账户管理。

2.巴西铁矿石运费稳 

9月15日，巴西铁矿运费参考价格为27.3美元,环比减少0.01%,澳洲铁矿运费参考价格为10.7美元,环比持平0.0%（Hifleet）

3. 全国待卸铁矿船共计86艘，在船货量预计1299.61万吨

9月15日，对冲研投与Hifleet联合发布，截至2019年09月15日全国待卸铁矿船共计86艘，比昨天增加4.73万吨，增加1.0船

4. 15日午间迁安地区普方坯部分资源稳报3380，出厂含税。

5. 商品房成交上升、结构分化，土地供应偏弱9月以来，土地市场延续8月中旬以来的低迷，商品房市场季节性回暖，结构表现有所分化。

五

有色金属

1. 智利Codelco：铜价跌势将持续至2020年 

据当地媒体报道，全球最大的铜矿商Codelco的首席执行官周五称，铜价的低迷状况将维持至明年，因全球贸易冲突引发持续的不确定性。 

Octavio Araneda在对智利北部项目进行巡查的过程中对记者称，Codelco寻求立即提高产量。 “一切都表明明年铜价不会改善。贸易局势很难预测。”Araneda在报纸的报道中称。

2. 全球第三大精炼锡生产商：今年产量不会下降

全球第三大精炼锡生产商Malaysia Smelting Corp Berhad（以下简称Malaysia Smelting）公司首席执行官表示，该公司预计今年产量不会下降，尽管全球两大锡矿生产商已表示减产。 本月早些时候，包括世界最大的两家锡生产商--中国的云南锡业和印尼的PT Timah--表示，由于最近锡价暴跌，他们今年将减产约3万吨，占全球供应量的8%。

六

油脂油料

1. 中国对新的美国农产品采购实施加征关税排除

9月13日，新华社记者从国家发展改革委、商务部相关方面获悉，日前美方已决定对拟于10月1日实施的中国输美商品加征关税措施做出调整，中方支持相关企业从即日起按照市场化原则和WTO规则，自美采购一定数量大豆、猪肉等农产品，国务院关税税则委员会将对上述采购予以加征关税排除。中方有关部门表示，中国市场容量大，进口美国优质农产品前景广阔，希望美方言而有信，落实承诺，为两国农业领域合作创造有利条件。

2. USDA供需月报：美豆单产下调至47.9蒲/英亩

9月13日凌晨，美国农业部公布9月供需月报，单产下调至47.9蒲/英亩，产量预计为36亿蒲式耳，较上月预估低4700万蒲式耳。由于产量和初期库存下降，大豆供应减少了2%。由于大豆压榨和出口保持不变，预计期末库存为6.4亿蒲式耳，较上月减少1.15亿蒲式耳。

3. 9月5日止当周美国当前市场年度大豆出口销售净增117.22万吨

12日晚间，美国农业部（USDA）周四公布的周度出口销售报告显示，9月5日止当周，美国当前市场年度（2019-20年度）大豆出口销售净增117.22万吨，新销售312.44万吨。

美国当前市场年度豆粕出口销售净增3.79万吨，新销售4.06万吨；美国当前市场年度豆油出口销售净增0.83万吨，新销售0.83万吨。

七

棉花

1. USDA棉花供需月报：9月预估2019/20年度全球棉花较8月库消比再上调1.79个百分点   （From 鹰眼快讯·棉花Pro）

据USDA9月供需月报，2019/20年度9月较8月预估变化：

产量：全球产量下调15至2719万吨，其中美国下调14至476万吨，印度上调11至642万吨；

消费：全球消费下调29至2651万吨，其中中国下调14至860万吨，印度下调5至539万吨;

进出口：中国进口下调11至218万吨，越南进口下调4至166万吨；美国出口下调15至359万吨，巴西出口上调11至185万吨；

期末库存：全球期末库存上调28至1823万吨，其中印度上调45万吨;

库消比：全球库消比上调1.79个百分点至68.79%；除中国外库消比上调2.06个百分点至60.74%。

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