融资融券业务办理须知

一、基础概念

1.    定义

融资融券交易是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。

2、融资融券交易

融资融券交易

交易范围

证券公司公布的标的证券

交易期限

受融资融券合同（最长18个月）及合约（最长6个月）限制

投资风险

由于财务杠杆效应，客户的投资收益或风险会被放大，可能导致本金、甚至超过本金的亏损

3、融资券 融资券 的费用

交易费用:佣金 、过户费 、印花税。

利息费用:主要为融资利息和券费用;

证券账户开费、补办手续费。

4、信用证券账户

用于一家交易所交易的信用证券账号只能有一个（一人只能有一个），担保证券可以在普通账户与信用账户间划转,。

二、授信额度、理论融资额度

授信额度：证券公司根据客户普通账户资产、征信等级系数测算。

授信额度=min(申请额度、账户资产*等级系数)

理论融资额度=保证金/融资保证金比例

1、可充抵保证金证券

可充抵保证金证券是可以充抵保证金的证券，可划转到客户信用证券账户，也可在信用证券账户中进行普通买卖。

2、标的证券

标的证券是指可以融资买入和融券卖出的证券。

三、维持担保比例

维持担保比例的定义

维持担保比例是指客户信用账户内担保物价值与其融资融券债务之间的比例。其计算公式为：维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用）*100%