新型货币战争开始了？

　　北京时间7月12日，美国总统特朗普连发三条关于虚拟货币的推文，引发各种猜测。

　　尽管政界、金融界很多人士认为比特币们不可能成为超主权货币，但随着中国央行前行长周小川7月9日公开发表“Libra的概念代表着更全球化的强势货币可能出现”的相关提醒，以及美联储主席鲍威尔最近对比特币“作为一种价值储备，正在全球经济中取代黄金的作用”的表态，刷新了人们对加密货币的认识。

　　专家称，美元与数字货币合谋不是没有可能，他们认为，美联储将可能利用脸书推出的数字货币Libra作为平台，以延续美元霸权。

　　脸书发行Libra正在全球引起一场连锁反应。国家大数据（贵州）综合试验区区块链互联网实验室主任蔡维德认为，不是狼来了，而是虎来了，新货币竞争已开始！

　　Libra挑战主权货币？

　　特朗普：脸书想成为银行必须申请牌照

　　7月11日，美联储主席鲍威尔在美国参议院出席听证会时表示，没有看到比特币被用作支付方式，但作为一种价值储备，比特币正在全球经济中取代黄金的作用。议员们则表达了他们对比特币和其他加密货币的担忧，包括比特币取代美元成为世界储备货币的可能挑战。

　　鲍威尔出席听证会时还表示，尽管Libra项目发起者认为它有益公众，比如改善消费者融资渠道，但该项目在隐私、洗钱、消费者保护和金融稳定相关领域引起了严重关切，应在该项目继续推进前得到彻底和公开的解决。

　　鲍威尔还表示，目前的监管规则无法适用于加密货币，应当以“耐心和细心”的监管态度来对待这一新生事物。

　　“脸书公司有几十亿的用户，因此我认为首次出现了数字货币被广泛采用的可能性。”他说。

　　7月12日，特朗普发表了三条推特，直言对Libra和“虚拟货币”的看法。

　　--我不是比特币和其它加密货币的爱好者，它们不是货币，而且价值高度不稳定和基于稀薄的空气。不受监管的加密资产会助长不法行为，包括毒 品交易和其它非法活动。 　　--Facebook的Libra“虚拟货币”将不会具有什么地位或可靠性，如果Facebook和其它公司想成为银行，它们必须申请银行牌照，并像其它银行一样受到所有银行业规制的约束，在全国。 　　--在美国，我们只有一种真正的货币，而且它比以往任何时候都更强大，既可信又可靠。它是迄今为止世界上最具统治地位的货币，并且它将始终保持这种状态。它被称为美元！

　　今年6月18日，加密货币Libra白皮书正式发布，并上线测试网络。Libra被认为是一种超主权货币，有人甚至将其视作“世界央行”的雏形。

　　Libra将与一篮子可兑换货币挂钩，因此它可以作为稳定的线上货币。其支付功能将由Visa和万事达背书，这意味着它可以用于一系列在线服务。

　　作为一种锚定法币、价值稳定的加密货币，Libra不会与法币宣战。相反，Libra会为法币的使用、普及助力。蔡维德认为，“Libra将会支持美元，作为美元的补充。”

　　同时，从特朗普的推特可以看出，脸书申请银行牌照，也是一种选择。

　　而更早的时候，美国企业IBM、摩根大通等已推出同类稳定币。根据蔡维德统计，迄今为止，美国企业及全球重要银行联手，已推出5种稳定币，蔡维德将其称为5只老虎：

　　周小川：更全球化的强势货币可能出现，

　　对人民币是个挑战

　　中国金融学会会长、前中国人民银行行长周小川在7月9日举办的“中国外汇管理改革与发展”研讨会上表示，Libra本身是否成功还未有定论，未来可能会出现更国际化、全球化的强势货币，导致主要货币与它产生兑换关系。“这一货币可能并不是Libra，但我们相信，从最近几年趋势来看，有不少机构正试图建立这样一种更全球化的货币，届时就会出现强币侵蚀弱币的问题。”

　　在周小川看来，这对人民币和外汇管理都是一个挑战。

　　在7月1日举行的2019年世界经济论坛新领军者年会上，专家们也围绕Libra展开了激辩。

　　鹿晟资本创始人张璐认为，Libra对应标的应该是支付宝，只是一种新型支付方式，“尽管有声音说是加密货币，但如果分析它的白皮书你会发现，它有资产抵押和担保，而目前所针对的业务场景是跨境支付，同时还包含现有银行体系所不具备的支付手段。”

　　清华大学国家金融研究院院长朱民对此持不同观点。在他看来，Libra不是支付系统，而是与电子货币和支付概念相近，“Libra作为一种货币问世，对现有货币体系、金融体系及未来储备体系，都会是很大冲击，不应该掉以轻心。”

　　而著名经济学家郎咸平发布微博称，Libra听上去神似国际货币基金组织的特别提款权（SDR）。

　　蔡维德的观点则非常直接，他在微信公号发文称，Libra将是美元的辅助工具。这些稳定币不可能也不会取代法币，反而会成为法币的工具，帮助推行法币。脸书稳定币必定支持美元，也是美元的辅助工具。

　　“这次美元的霸权逻辑如下：美元法币是老大，带着数字美元小弟，数字美元替美元开路，谁想找美元麻烦，先过了数字美元这关再说！”

　　但中国人民大学重阳金融研究院副院长周洛华则说：不要被它吓到！

　　周洛华称，无论拿什么东西做货币，货币就是一套秩序、一种规则、一种道德、一种激励约束机制。真正的货币史上的变革是很缓慢且缺乏创新例子的，因为建立一套新的道德太难了，绝大多数情况下，人们并不需要一种新的道德去改变他们现有的生活。

　　请先告诉我，比特币和Libra带来了什么新的道德？也许他们有一些新的便利，但那不是新的道德。因为对于比特币来说，解决了两个极度缺乏信任机制的人之间实现交易的问题，但同时它的'共识机制'也是一个更大的漏洞，即如果比特币体系中的50%以上的人共谋的话，他们可以对其他无辜的人实施掠夺，他们可以允许自己发行新的比特币去稀释其他人的财富。

　　中国官方已出手，将研究发行数字货币

　　中国人民银行是最早对数字货币进行研究和试验的中央银行之一。

　　7月8日，央行研究局局长王信透露，国务院已正式批准央行数字货币的研发，目前央行正在组织市场机构从事相应工作。

　　与大多数人理解的数字货币不同，央行发行的数字货币实际上是“数字化的法币”，王信称，央行的数字货币在中国定义为M0，是现金一定程度的替代。

　　今年2月，在2019年全国货币金银工作会议上，央行副行长范一飞提出，稳步推进央行数字货币研发，加强虚拟货币监测处置。

　　实际上，我国央行对数字货币的研发已推进数年。

　　2014年，在时任央行行长周小川的倡导下，央行成立发行数字货币专门研究小组，开始对数字货币、央行数字货币进行研发工作。

　　2015年，金融研究所成立互联网金融研究中心。

　　2017年5月，央行数字货币研究所正式挂牌，对数字货币发行和业务运行框架、数字货币的关键技术、发行流通环境、面临的法律问题等进行了深入研究。

　　2018年9月，该研究所搭建了贸易金融区块链平台。

　　目前，经国务院批准，央行正组织市场机构，共同进行DC/EP（带有数字货币特征的支付工具）研发。

　　数字货币分析师肖磊认为，如果中国央行要推数字货币，就需要更加强大的信任背书，要么是我们自身经济军事实力，要么就是巨额的黄金储备。从战略上，要建立适合国际化的数字货币，中国特色的数字货币，需要有至少三个特点：

　　第一个是要有国际货币属性，类似于人民币目前的离岸市场等，可以选择直接在海外发行；第二个是要有足够的应用场景，至少可以借助中国互联网巨头，或其他金融商业网络来落地；第三个是要有实实在在的资产背书，比如黄金。

　　央行数据显示，中国最近七个月连续增持黄金，每月增持黄金平均超过10吨。目前中国央行的黄金储备已达6194万盎司。

　　周小川在7月9日的公开发言中建议，也可以借鉴港币发行制度，对数字货币的发行方，要求100%担保。

　　比特币等数字货币因缺乏强有力的担保机构维护其价格的稳定，其作为价值尺度的作用还未显现，无法体现支付手段的职能。但是，当国家主体对数字货币进行开发时，情况将会不一样。

　　欧洲绕开美国打造支付系统，

　　新型货币战争已开始？

　　日前，欧盟表示，将建立一个SPV，欧洲企业藉此将可绕开美元主导的环球银行金融电信协会（SWIFT）支付系统，合法的与伊朗进行商业往来。这一SPV也将向中国及俄罗斯等国开放，有评论认为，这不仅威胁到美元的储备地位，美国主导的金融体系也将迎来真正挑战。

　　SWIFT是一个银行同业间的国际合作组织，目前全球200多个国家和地区的上万家金融机构和企业用户使用SWIFT系统进行金融报文传送。

　　尽管SWIFT声称中立，却因为美国利用此系统对许多国家和企业进行制裁被诟病。

　　而SPV渠道将使欧洲企业能够绕开美国，继续与伊朗进行贸易。欧盟外交事务负责人Federica Mogherini表示，这一计划意味着，欧盟成员国将会建立一个法律实体，用来合法的与伊朗进行金融交易，从而让欧洲的企业可以继续与伊朗贸易往来。

　　美元能够渐渐被各国接受为世界货币，是一个长期演化的过程。但美联储掌控着美元的印钞机，这是不争的事实。美联储印钞的数量多少，总是牵动着世界各国经济的兴衰。

　　数字货币分析师肖磊称，打败黄金作为世界通用货币的，不是比黄金更好的另一种金属，而是纸币。

　　而打败美元的，可能不是下一个纸币，而是数字货币。

　　比特币、Libra的出现，是威胁到美元霸权和SWIFT支付结算体系，还是会助力美元继续维持霸权？

　　当libra等开始流通，就像互联网带来全球信息的无死角传输一样。到时候，欧洲以及其他国家，拿什么来挑战美元霸权？

　　蔡维德认为，过去，货币竞争是各国通过法币来获取利益，通常的做法是通过贬值法币来刺激出口而从汇率上获取利益。当各国都开始竞争性贬值本国法币时，全球货币战、汇率战就会全面爆发，这是旧式货币竞争。而新式货币竞争还能使用稳定币进入他国市场，可以及时控制交易买卖信息。

　　也有观点认为，历史上美元霸权之所以成立，表面上看，是美元和黄金挂钩，是布雷顿森林体系，实际上，是以美国强大的国内生产能力为基础的。各国之所以愿意将本国货币与美元挂钩，关键原因还是美国强大、美元稳定，有其他国家无法相比的生产能力。

　　中国人民大学重阳金融研究院副院长周洛华就认为，只要我们捍卫好我们的道德体系，管好我们的金融体系，我们就根本不用担心有什么新的货币来颠覆我们的金融体系。

　　一句话，只要我们照顾好使用人民币的人们的利益，我们就根本不用担心他们使用其他货币。

　　新型货币竞争中，谁会成为真正的赢家？我们拭目以待！

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