高频交易的基本起源，是纽约与伦敦，或交易所（银行）之间价格有价差 时差。高频交易利用价差 时差，来回倒腾。

把这一套放在中国，有以下几个问题：
1. 手续费过大。
本来就是剥头皮微利，被手续费占去大半，结果为交易所打工。

2. 同一标的物的价差不回归。
A股与港股美股，现货与期货，现货与ETF之间会出现不可思议的价差，并且几天几月的不回归。这种风险已经超出高频交易的承受范围。
我比较讨厌的话是“价差大，利润也大”，说这话的人完全不理解高频交易的前提是低风险。

3. 打新股的利润风险比 打爆高频交易
再好的高频交易，也是有一定风险的，最起码也有设备、网络风险。
但是打新股连设备 网络的风险都没有，真正的零风险高利润。任何一个理性人都会把资金拿去打新股。研发改进高频交易？吃屎去吧

4. 融资、抵押、强平、停盘 能随意打破价差
比如铜、股票，一旦被融资,抵押,强平,停盘，会走出强烈单边行情，导致价差不回归。这种很难预测，容易出意外。

5. 汇率成本不确定。
人民币的官方汇率不等于市场汇率，点差也大。是内外盘交易的一大问题。

6. 网络刷新频率慢，市场深度看不到，软件缺少API接口等