期权策略20190104
发布时间:2019-1-4 09:10阅读:347
策略建议
1 月 3 日 50ETF 早盘冲高回落,蓝筹拉升后则遭遇市场抛盘,并未走出连续性,市场整体偏弱,午后维持在红盘附近震荡,最终收涨 0.27%。今日收出了上影线,明日早盘可观察是否会有短期上攻举动。
周四市场隐含波依旧开盘出现快速下滑,随后隐含波动率维持在 21.5%附近,波动率没有出现回升的迹象;买方投资者今日除了持有认沽期权没有其他好的交易机会,卖方投资者受隐含波影响,中性 delta 的情况下总体收益依然为正。操作策略上,保持卖出认购的持仓不变,在指数未出现明显的见底结构前应尽量降低或不持有认沽合约的义务仓头寸。整体的持仓 delta 调整为负,若行情出现反弹则可以选择行情和波动的高点适当卖出认购,随着 1 月到期日的临近,Theta 对合约的影响将会增大。


温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。

