市场数据

上证 50ETF  成交概况

    截至目前，11 月期权合约累计成交 13144704 张，占上月总成交的 33.20%，其中认购合约累计成交 7155464 张，占上月认购合约总成交的 32.56%，认沽合约累计成交 5989240 张，占上月认沽合约总成交的 34.00%。

50ETF 沽 11 月 2550  49051  63706  18.07

数据来源：上海证券交易所

策略建议

    11 月 14 日 50ETF 微幅低开震荡下行，全天市场成交低迷，下午一点三十后开始加速下行直至尾盘，最终收跌 1.36%。指数再次临近下轨，在此处需观察下轨的支撑，若能够在支撑线上震荡，那么轻度+delta 策略则可以应对行情变化。
    今日市场隐含波动率和以往略有不同，市场在尾盘出现下跌的时候波动率并未上涨，而是随着行情一起回落，导致认购合约跌幅较大。交易结构上卖方增仓明显，由于 11 月合约到期时间临近，波动下行速度会加快。
    操作策略上，维持双卖中性 delta 策略不变或变为轻度+delta，在调整持仓 delta 时，以卖出虚值认沽的方式增加 delta 为主，若认为波动会继续下降，则可开始考虑卖出 12 月虚值合约。

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