期权:关注豆粕波动率下行机会
发布时间:2018-9-13 09:52阅读:366
受非洲猪瘟影响,引发市场恐慌情绪,八月底豆粕出现大幅下跌,
主要是因为市场担忧如果疫情蔓延将利空豆粕消费,
但伴随着中美贸易战再度升温,
以及猪瘟的恐慌情绪逐步被市场消化后,
豆粕价格重新涨回到前期高点。
当前豆粕1月合约平值看涨期权隐含波动率上行至19.40%左右,
近期建议关注USDA报告落地后的做空波动率机会。
1月白糖期权平值合约行权价移动至4900的位置,
而白糖当前60日历史波动率为14.16%,
而平值看涨期权隐含波动率则回落至16.26%附近。
当前白糖波动率稳中有降,
且当前白糖期权隐含波动率相较历史波动率有一定溢价,
可考虑布置部分做空白糖波动率的头寸。
温馨提示:投资有风险,选择需谨慎。


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