2月10日上证50ETF期权分析

一、当日合约交易情况

上证50ETF今日开盘2.291元，收盘2.331元，最低2.280元，最高2.359元，收盘涨幅1.75%。当日走势特征为震荡上涨。

二、上证50ETF各期权合约下一交易日的理论参考价格

区间判断：预计上证50ETF波动区间为2.259-2.462元。

在定价模型里设定波动率为无风险利率为5.60%（一年期贷款利率）。根据上证50ETF今天的收盘价，下个交易日上证50ETF期权合约的理论参考价格见下表。

表1：上证50ETF期权在下一交易日的极限参考价格（单位：元）

由于期权价格不可能跌到0以下，因此极限价格为负的应当取0.0001为极限价格。

数据来源：港富馨期权量化投资分析系统

三、期权交易策略

今日上证50期权首日运行，波动空间有了，但是成交活跃度不够，最大的问题就是流动性问题，买入和卖出的价格差较大，因此目前参与的价值不大，目前最安全的策略就是挂单极限价格买入。仓位控制在总权益的0.5%以内。