目前国内的期货投资品种主要为商品期货，分为贵金属、普通金属、化工品和农产品等。而农产品是波动相对较小、投资风险相对低的期货品种。同时由于农产品品种分析所涉及的领域也相对于金属等品种较窄，更适合中小投资者和低风险偏好的投资者进行投资。
　　由于主流资金的偏好，农产品品种一般一年中只有3个合约即1月、5月和9月合约轮流充当主力合约。如目前的连豆A1009合约是主力合约，而未来的主力合约将转移到A1101合约上，而金属品种(如铜、锌等)一般每月换一次主力合约。这种情况下，农产品市场就会出现一些投资者容易忽视的情况，如同个品种不同合约间出现非联动性波动、属性相近的不同品种联动性出现偏差、品种移仓过程中的异常波动等情况。
　　1.同品种不同合约非联动性波动
　　一般情况下，同一品种各合约之间的联动性是比较高的，反映出来就是同涨同跌，幅度差异一般都在很小范围内。但在某些时候如合约所属年度不同、期现价差过大等情况下，同一品种不同合约间的走势就可能出现异常差异，从而导致价差的变化脱离历史规律。这种情况下，许多投资者仍将历史情况来作为目前的操作依据，就有点刻舟{2}求剑的味道了。这种情况下的投资也往往导致失败。
　　如2009年8月13日至9月28日的连粕M1001合约和M1005合约的走势。此期间M1005合约受豆类商品集体调整影响而同步下挫，期价从3055元/吨下调至2658元/吨，幅度达13％；而M1001合约则从3150元/吨下调至2930元/吨，幅度仅为7％。两者价差变化幅度出现了6％的差别，原因何在？当时豆粕的现货价格约3650元/吨，期货价格明显低于现货价格500元/吨左右，因此近月合约(当时的M1001合约为最贴近现货月的主要合约)将更具抗跌性，导致当时M1001合约与M1005合约的价差进一步扩大。
　　但许多投资者并未分析其内在原因，而仅仅凭感觉认为，1005合约偏离现货价格更多、更便宜，从而做出错误的投资行为。因此农产品中同一品种不同合约的价差变化研究应抓紧其“内因”。
　　2.相关品种联动性偏差
　　属性相近但不同品种的走势也存在一定差异，这种差异就带来了套利投资的机会。如大豆、豆粕和豆油之间的压榨利润套利，或豆油、棕榈油和菜油之间的油脂间套利。
　　共同的基本面影响因素使属性相同的不同品种大趋势走势基本一致，但自身的一些影响因素如政策调整等因素可能使两者的中小级别走势产生差异，进而使两者价差或比价出现变化。而当价差或比价关系变化到一个相对不合理的状态时，替代性影响将开始产生作用，从而使两者价差或比价关系重新恢复正常水平。因此，属性相近但不同的品种{2}合约表现为大趋势变化一致，但中小级别趋势变化可能不一致。

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