融资融券（两融业务）作为A股市场核心的合规杠杆工具，允许投资者在提供担保物的前提下，向证券公司借入资金买入证券（融资）或借入证券卖出（融券）。随着金融科技的发展，两融业务已不再局限于传统的手工操作，在量化交易和自动化策略中也展现出了广泛的应用价值。一、融资融券的核心信用规则与门槛开展两融交易，市场参与者必须满足严格的监管合规门槛：1.资产与经验：开户前... 阅读全文

141次浏览 2026-6-29 10:30

在震荡行情中，很多投资者会被反复“打脸”，而量化交易中的网格策略正是为此而生。网格策略的客观逻辑并不复杂：它不预测市场的方向，而是通过在预设的价格区间内布置一系列买卖单，利用股价的往复波动来赚取差价。具体执行上，投资者需要设定一个“基准价”和若干个“网格间距”。例如，每下跌1%买入... 阅读全文

141次浏览 2026-3-12 09:37

在量化交易多因子选股策略的构建中，财务指标是必不可少的核心输入变量。许多量化初学者在QMT或PTrade中进行历史回测时，发现只要加入某些基本面指标，策略的收益率就会呈爆炸式增长。然而投入实盘后，基本面选股的效果却极其平庸甚至发生亏损。这种巨大落差，极大概率是因为代码在处理基本面数据时，误用了带有“未来函数”性质的报告期数据。财... 阅读全文

140次浏览 2026-6-10 11:39

随着金融科技的演进，2026年的个人投资者在参与ETF套利、量化交易时，已经不再局限于传统的通达信或同花顺。PTrade（恒生）与QMT（迅投）这两款原本面向机构的专业终端，现已成为高端投资者的标配。然而，面对两款功能强大的软件，很多投资者在选择时会感到困惑。它们在ETF监控、申赎执行及代码门槛上究竟有何差异？QMT（迅投）：功能深度与极速执行的代表Q... 阅读全文

140次浏览 2026-4-21 09:38

在量化交易圈子里，PTrade和QMT是经常被提及的两大“神器”。2026年的市场环境下，随着算法交易的普及，散户投资者在选择工具时往往会感到困惑。这两者究竟孰优孰劣？其实并没有绝对的定论，核心在于投资者的交易习惯、编程基础以及具体的业务场景。首先看QMT（全能策略交易终端）。QMT的优势在于其“原生感”... 阅读全文

140次浏览 2026-3-12 09:35

在构建股票二级市场多因子量化选股策略或低频轮动策略的历史数据验证阶段，模型所选用的“历史股票初选池（StockUniverse）”的完整度，是决定整个多头组合进入实盘柜台后能否真正存活的生死线。许多独立开发者在本地计算机上配置回测引擎时，为了图简单或者因为调用了不规范的免费行情接口，往往全自动使用了一条简单却极具毁灭性的选股范围... 阅读全文

139次浏览 2026-6-29 09:41

在将编写完毕的量化策略代码从小周期的历史回测模型切换至真实的实盘挂机柜台时，策略研发人员必须对交易标的的底层物理属性进行严密的复核。其中，极易被新手忽略、却能直接导致程序“报单废单频发”或“挂单无法成交”的细节参数，就是股票及各类场内证券的“最小变动价位（TickSize）”。所谓... 阅读全文

139次浏览 2026-6-22 09:04

ETF量化轮动虽好，但很多人会被所谓的“技术门槛”劝退，认为不懂Python代码、没有服务器就无法开展量化投资。实际上，随着金融软件的发展，个人投资者执行ETF量化轮动的准入门槛已被大幅降低。首先，在编程基础方面，无需成为专业程序员。目前主流的量化终端（如QMT、PTrade）均内置了成熟的Python函数库，提供了丰富的行情获... 阅读全文

139次浏览 2026-4-23 14:23

对于股票二级市场中崇尚趋势跟踪、或是量价动量轮动的独立量化极客而言，如何将利润锁定在趋势的最高点、并完美规避盘中频繁出现的“冲高回落骗线”，是一个极具情绪挑战的实操痛点。许多主观短线交易者在面对持仓个股放量大涨时，往往容易在贪婪的情绪绑架下无法执行计划内的落袋为安，结果往往眼睁睁看着浮盈坐电梯大幅回撤甚至归零；相反，如果过早执行... 阅读全文

138次浏览 2026-6-25 09:53

在金融市场中，ETF套利是一种相对稳健的交易方式。它利用的是ETF二级市场交易价格与其IOPV（基金份额参考净值）之间的偏差，当两者出现足以覆盖交易成本的价差时，投资者通过“一篮子股票”申购ETF或将ETF赎回为一篮子股票，从而获取无风险收益。对于初学者而言，理解ETF套利的关键在于掌握“折溢价”现象。由... 阅读全文

138次浏览 2026-4-28 09:43

在智能量化策略交易终端中独立研发完一个基于均线突破或者技术指标共振的股票日内交易模型后，许多新手在看到回测报告上那条几乎没有回撤、年化收益高达数倍的净值曲线时，都会陷入极度亢奋的状态。然而，量化老手在看到这种“神级曲线”时的第一反应，通常是去检查他的参数配置面板，看看他有没有设置“滑点（Slippage）&rdquo... 阅读全文

137次浏览 2026-6-11 09:18

对于喜欢参与个股趋势突破、日内强庄股跟进或者需要执行特定ETF套利的活跃投资者而言，早盘开盘的黄金5分钟往往决定了整场交易的成败。在传统的交易软件中，散户很难在9点15分之前完成精准的批量委托布局，往往只能在9点25分集合竞价结果揭晓后，后知后觉地去高位追涨，无形中承担了巨大的时间滑点。在PTrade专业策略终端中，内置了一项功能强大的本地运行工具面板... 阅读全文

137次浏览 2026-6-11 09:23

对于刚刚步入智能程序化交易领域的量化爱好者而言，在选择策略落地终端时，经常会被券商客服口中的两个非常相近的专业术语搞得一头雾水——一个是“标准版QMT系统”，另一个是“MiniQMT（又称极简模式或XtQuant框架）”。这两个名字虽然都挂着QMT的招牌，但在实际的实战架构、运行机制以及适用人群上，存在着... 阅读全文

137次浏览 2026-6-22 09:10

随着国内金融科技的爆发式发展，普通投资者参与股票程序化、自动化交易的工具已经变得极为丰富。目前在券商合规体系内，最主流、应用最广泛的两大明星智能策略终端便是迅投QMT系统与恒生PTrade系统。对于刚刚跨入量化门槛的散户投资者而言，面对这两个功能强大的平台，往往会产生选择困扰。选对适合自己当前基础和需求的工具，能让量化之路事半功倍。要做出正确的选择，投... 阅读全文

135次浏览 2026-6-18 10:11

在编写QMT或PTrade策略时，很多投资者最先遇到的瓶颈往往不是交易逻辑本身，而是如何高效地处理密密麻麻的行情数据。在Python量化生态中，Pandas库是毫无疑问的核心基石。无论是计算技术指标、处理历史K线，还是过滤多因子选股数据，几乎所有的操作都需要通过Pandas来完成。认识Pandas的两大核心数据结构Pandas主要依托两种数据结构：Se... 阅读全文

135次浏览 2026-6-10 11:28