隐含波动率和Delta在期权交易中都很重要，但它们的作用和影响范围有所不同。‌隐含波动率的重要性隐含波动率（ImpliedVolatility,IV）是市场对未来价格波动的预期，直接影响期权的定价。高隐含波动率通常意味着期权价格较高，因为市场为潜在的大幅波动支付了更高的“保险费”。隐含波动率的变化可以反映市场情绪，帮助投资者判断... 阅读全文

227次浏览 2024-11-19 11:53

相信很多人刚开始玩期权，都会遇到文章的标题提到的这个问题，首先要说的是，疑问句是肯定的！卖出虚值看涨期权，是做一手虚值认购期权的空单。卖出虚值看涨期权，相当于咱们做了一手虚值认购期权的空单。这里的“虚值”是指期权的行权价高于其标的资产的市场价格（对于看涨期权而言）。当我们卖出这样的期权时，意味着我们收取了期权费，并承担了在期权买... 阅读全文

298次浏览 2024-11-19 11:21

2024年11月18日，原木期货在大连商品交易所上市了，开盘的价格是750元，今天最高点是780元，最低点是750元，均价的成交是764元。今天的结算价也是764元，杠杆是12.5倍，成交量是8.96万手，成交的金额是61.6亿，持仓有1.06万手。这就是原木期货上市第一天的一个行情动态，接着我们说一下原木期货手续费和保证金，这两点是我们投资者最关心的... 阅读全文

468次浏览 2024-11-18 17:31

做期权，Delta、Gamma、Vega和Theta是期权的希腊字母（Greeks），它们是衡量期权价格对各种市场变量变化的敏感度的指标。以下是这些希腊字母的定义及其对期权价格变动的影响：Delta(Δ):Delta衡量的是期权价格对标的资产价格变动的敏感度。Delta的值表示标的资产价格每变动1单位，期权价格将变动的幅度。例如，如果一个看涨期权的De... 阅读全文

130次浏览 2024-11-18 15:45

隐含波动率是影响期权价格的关键因素之一。期权价格通常是通过期权定价模型来计算的，其中最著名的是布莱克-舍尔斯模型（Black-Scholesmodel）。以下是隐含波动率如何影响期权价格的具体方式：期权定价模型：在布莱克-舍尔斯模型中，期权的价格是通过以下公式计算的：[C=S_0N(d_1)-Xe^{-rT}N(d_2)][P=Xe^{-rT}N(-d... 阅读全文

126次浏览 2024-11-18 14:10

分析农产品期权的波动性涉及多个步骤和方法，以下是一些关键的分析步骤：历史波动性分析：收集历史价格数据，计算过去一段时间内价格变动的标准差。分析历史价格走势，识别出价格的大幅波动区间。使用历史波动率模型，如GARCH（广义自回归条件异方差性）模型，来预测未来的波动性。隐含波动性分析：通过市场报价计算期权的隐含波动率，这反映了市场对未来波动性的预期。比较隐... 阅读全文

95次浏览 2024-11-18 14:08

在农产品期权中，波动性较高的品种包括以下几种：棉花期权：棉花价格受气候条件、种植面积、全球纺织品需求等因素影响，这些因素的不确定性使得棉花价格波动较大。糖期权：糖的价格受到天气、产量、出口政策和能源价格（因为糖也可以用来生产生物燃料）的影响，这些因素都可能导致糖价的波动。大豆期权：大豆价格受多种因素影响，包括种植区的天气状况、中国等主要进口国的需求变化... 阅读全文

89次浏览 2024-11-18 14:04

在商品期权中，寻找投资小而回报率大的期权品种，需要考虑以下因素：高波动性商品：选择那些历史波动性较高或预期将出现大幅波动的商品期权，如某些农产品（如小麦、玉米）、能源产品（如原油）或贵金属（如黄金、白银）。高波动性意味着这些商品的价格变动可能更剧烈，从而为虚值期权带来更高的回报潜力。杠杆效应：虚值看涨（Call）和看跌（Put）期权具有高杠杆性，因为它... 阅读全文

140次浏览 2024-11-18 13:26

在商品期权中，投资小回报率大的期权是虚值期权。这是因为虚值期权的权利金（即期权的价格）相对较低，如果市场波动对期权持有者有利，那么潜在的回报率可能会非常高。以下是一些原因：1、低权利金：虚值期权的权利金通常较低，因此投资者可以用较小的投资购买更多的合约。2、高杠杆：由于权利金低，虚值期权的杠杆效应很大。即使标的资产价格的小幅变动，也可能导致期权价值的大... 阅读全文

135次浏览 2024-11-18 11:29

在商品期权中，选择投资回报率大的期权时，需要考虑多个因素，包括期权的类型（看涨或看跌）、执行价格、到期日以及标的资产的价格变动。虽然没有一种期权可以保证高回报且风险小，但有些期权在特定的市场条件下可能提供较大的潜在收益。1.豆粕期权例如，豆粕期权在标的期货价格上涨时，可以提供较大的投资回报。例如，在某段时间内，豆粕期权的价格出现了大幅上涨，一些期权的回... 阅读全文

101次浏览 2024-11-18 11:25

在期权交易中，选择合适的合约类型是至关重要的，这需要考虑多个因素，包括投资者自身的市场预判、风险承受能力、投资目标以及市场条件等。下面结合期权的类型给大家介绍选择期权合约的方法。实值、平值、虚值合约的定义实值期权：行权价格对持有者有利，即看涨期权的行权价格低于标的资产的市场价格，或看跌期权的行权价格高于标的资产的市场价格。平值期权：行权价格与标的资产的... 阅读全文

140次浏览 2024-11-18 11:22

做期权，我们选择虚值合约、平值合约、实值合约的关键在于理解它们各自的特点和适用场景。‌我来结合自己的经验来和大家交流交流。虚值合约‌虚值期权‌是指行权价格高于标的资产当前市场价格的看涨期权，或行权价格低于标的资产当前市场价格的看跌期权。虚值期权的特点包括：1‌、权利金低‌：由于虚值期权不具有内在价值，其权利金相对较低，适合用少量资金进行投机。‌2、投机... 阅读全文

121次浏览 2024-11-18 11:10

我们在选择虚值合约、平值合约、实值合约时，投资者需要考虑多种因素，包括期权品种、市场预期、风险承受能力、投资策略和时间价值衰减等。以下是一些指导原则，帮助咱们针对不同期权品种做出选择：1.理解期权的基本概念实值合约（ITM）：对于看涨期权，行权价低于标的资产当前价格；对于看跌期权，行权价高于标的资产当前价格。平值合约（ATM）：行权价接近或等于标的资产... 阅读全文

113次浏览 2024-11-18 11:05

期权时间价值对行权价选择的影响，可以用几个方面来解释：1.期权的时间价值就像保质期期权的时间价值：就像食品的保质期，离过期时间越远，保质期越长，食品通常越贵。同样，离到期日越远的期权，时间价值越高。行权价选择：如果你买的期权“保质期”长，即到期日远，那么你可能愿意为更远的行权价（比如OTM）支付更多，因为你有更多时间等待它变得有... 阅读全文

107次浏览 2024-11-18 10:40

我们个人选择商品期权的行权价，可以想象成你在买一个“权利”，这个权利让你在将来某个时间以一个固定的价格买进或卖出某种商品。下面我简单的介绍来说明：1.选择行权价就像选彩票号码ATM行权价：就像是选择一个最有可能开出来的号码，不是最便宜的，但也不是最贵的，中奖概率比较平均。OTM行权价：就像是选择一个不太可能开出来的号码，这种彩票... 阅读全文

97次浏览 2024-11-18 10:11