阿基米德曾经说过“给我一个支点，我就能撬起地球”，在金融市场中，期权市场就是这么一个“支点”，可以通过期权撬动成百倍的杠杆，动则几倍的盈利和亏损。01期权杠杆从何而来？所谓期权的杠杆，就是当期权合约的标的资产变化的百分比导致期权价格变化的百分比，比如，当300ETF上涨1%时，对应的期权上涨10%，那么这... 阅读全文

3979次浏览 2020-4-3 20:51

总有人把交易当中的开悟说成一个突然的过程，这种说法还非常广泛，我想可能是武侠小说看得太多的缘故，因为只有这样才是符合大多数失败者的幻想，也正是这样的一种可能状态，迎合了大众心理。同样的也给那些市场上的神棍提供了可以滋生的环境，这才是交易世界Q的潜规则，真相并不是那么显而易见，而只有在我们搞清楚更多本质之后才可以透过交易背后看到更多的真相。需要明白一点那... 阅读全文

3920次浏览 2023-8-23 17:16

不少成熟的期货投资者会用到“浮盈加仓”策略，开户会咨询我：账户是否支持浮盈加仓？答案是肯定的，目前支持浮盈加仓操作。但依旧有不少投资者只听过“浮盈加仓”。这个词，不明白其原理，今天就为大家介绍下，“浮盈加仓”是什么意思？“浮盈”从何而来？何为“浮... 阅读全文

3825次浏览 2024-2-4 12:49

很多时候我们投入了大量的时间、精力、财力去研究某个商品，或许，我们对这个商品非常了解，但是做交易依然亏钱，于是就认为基本面分析没有作用，你有没有思考过问题出在哪里？根本原因在于，我们分析的是现货，而交易的却是期货。期货之所以叫期货，而不是现货，这这就导致了现货和期货之间存在一个预期差。这个预期差导致期货总是走在现货的前面，要么提前涨，要么提前跌，涨跌过... 阅读全文

3668次浏览 2020-6-11 20:59

01策略原理及构建  假设条件假设欧式期权，标的资产不付红利，现在有两个不同组合。A组合：看涨期权c+现金X/(1+r(T-t))B组合：看跌期权p+标的资产SA组合是看涨期权和现金，看涨期权c到期有权利以X元获得一单位标的资产，现金则为看涨期权的行权价按无风险利率贴现到今天的现值X/(1+r(T-t))，现金通过投资无风险资产，到T时刻会变成X元。B... 阅读全文

3574次浏览 2020-6-15 19:20

波动率微笑(volatilitysmiles)是指期权隐含波动率（impliedvolatility）与行权价格(strikeprice)之间关系的曲线。即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权，其行权价格偏离标的资产价格越远，隐含波动率越大。本文我们来看看期权交易中的微笑曲线应该如何理解。图片1微笑曲线到期日一般为1个月的期权，交易日大概是20... 阅读全文

3560次浏览 2021-1-14 19:38

期货交易中的加仓减仓策略及技巧。在期货交易中，合理的加仓减仓能够帮助投资者在市场波动中更好地掌握风险，获取更稳定的收益。下面，我们将结合实例为您详细解析这一话题。加仓是指在已有头寸的基础上逐步增加持仓量，以追加资金并增加利润的目的。加仓的关键在于选择正确的时机和合适的仓位。在确定市场趋势向好的情况下，适当加仓可以加大盈利空间。然而，过度的加仓可能增加风... 阅读全文

3475次浏览 2023-8-10 09:02

01期权市场套期保值介绍期权市场的套期保值者在总投资中所占比例不高，却是不可忽视的力量。另外，期权的非线性特性，也给使用期权进行套期保值操作带来了灵活性和多样性，使套保策略的损益特征更加复杂。对于期权来说，由于期权的交易双方在行权履约后要转换为相对应的标的资产的头寸，所以多头和空头的判断不能看其是否为期权合约的买方还是卖方。例如在商品期货期权市场中，以... 阅读全文

3363次浏览 2020-5-9 22:29

这个行业60%的人会在半年里就消失，钱和信心被消灭，还有35%在本年内不会盈利，5%盈利的能坚持5年的不到1%。做到私募的就更少，历经10年大约可以出师了。真正出道也要40岁了，在美国金融业私募经理的初始年龄为42岁。再打拼个10年就可以退休了。 01 稳定操盘手的定义是什么？顶尖交易员的主要特质可以浓缩为两个字：获利。获利越大，交易员越优秀，就是这么... 阅读全文

3284次浏览 2020-9-16 19:07

  有投资者问到：如果我手里有持仓，那么交易所是按什么顺序平呢？这个常识大家要掌握。   今天小编要介绍的问题，就是期货平仓顺序是什么？期货持仓是先平今仓还是先平老仓？这个问题的答案跟你交易的是哪个交易所的产品有关系，上期所的规则比较特殊，因为有平今仓指令。   但是郑州和大连没有这个指令，所以郑州和大连持仓是遵循先开先平的原则。   不同交易所的平仓... 阅读全文

3173次浏览 2020-8-1 16:57

单纯做股票投资，是难以进行对冲的，只能进行看多或者看空的方向性交易；期货比股票要好一些，除了单纯做多或者做空之外，还可以进行对冲，来转移现货市场的风险；期权就更加完备了，不仅可以看多、看空还可以看震荡，在对冲方面也比期货更加精准一些。在将期权与期货相结合，可以得到常见的两类策略：保护性策略和备兑策略。图片1保护性看涨期权策略保护性看涨期权策略是指在卖出... 阅读全文

3152次浏览 2021-3-9 21:22

开盘价的产生、委托价和成交价是否一致是由期货竞价方式决定的,在回答上述两个问题之前,我们先了解一下：期货竞价。Part1竞价是什么？竞价方式有公开喊价与计算机撮合成交两种。目前我国所有交易所都采用计算机撮合成交方式。计算机撮合成交方式：集合竞价、连续竞价。Part2开盘价是怎么产生的？开盘价由集合竞价产生：1.无夜盘交易合约：开盘前5分钟里前4分钟为期... 阅读全文

3054次浏览 2023-8-1 09:45

1. 期货市场技术分析----约翰*墨菲本书是讲商品期货技术分析的，主要内容有技术分析的理论基础、道氏理论、图标简介、趋势的基本概念、主要反转形态、持续形态、交易量和持仓兴趣、长期图表和商品指数、移动平均线、摆动指数和相反意见、日内点数图、三点转向和优化点数图、艾略特波浪理论、时间周期等。购买链接：广告期货市场技术分析:期(现)货市场.股票市场.外汇市... 阅读全文

2992次浏览 2020-12-8 22:17

【张文军：短线大师】1992年开始投资银行债券，初涉金融市场。93年4月，应聘到大连首家国际期货公司，成为大连期货业首批经纪人之一。后担任过多家公司的业务经理、投资顾问、操盘手。96年开始个人期货投资，10万元，到收益超过千万元，仅用了短短的5年时间（1997—2001）。从1999年开始，其个人账户成交量连年位居大商所第一（2001年达300多万手）... 阅读全文

2971次浏览 2020-7-1 14:52

期货品种自然人进入交割月份合约投机持仓数量规定法人进入交割月份合约投机持仓数量规定中金所沪深300、上证50、中证500、2年期国债、5年期国债、10年期国债1手的整倍数在交割月份之前的二个交易日尚未通过国债托管账户审核的客户，自交割月份之前的一个交易日至最后交易日，在该国债期货交割月份... 阅读全文

2966次浏览 2020-9-3 14:39