一、理论上的资金管理　　为了更好地交易，笔者也曾浏览过涉及资金管理的一些文章书籍，不过，依笔者看来，写得最好的一本书应是丁圣元翻译的美国约翰·墨菲所著的《期货市场技术分析》。在第十六章《资金管理和交易策略》里，约翰·墨菲详细讲解了资金管理的一些普遍性要领，以及技术分析怎样与资金管理有机结合起来等等一些值得学习和借鉴的方法。但是，理论毕竟只是理论，看似面... 阅读全文

627次浏览 2019-5-30 11:06

交易规模不是由可用资金决定的——和业内人士谈资金管理的核心认识利润（风险）空间并不能保证交易者有效地调节风险，空间问题的讨论只是帮助他们克服一些旧观念或不精确的认识，是针对非专业人士的沟通。交易者此时应该能够同意风险原来在自己的掌握之中，但是仅仅依靠“帐户资金使用比例”是无法直观、高效地完成任务的。对专业人士，再讨论帐户资金使用... 阅读全文

419次浏览 2019-5-30 11:05

一、金字塔式加码　　在帐户出现浮动利润，走势仍有机会进一步发展时加码，是求取大胜的方法之一，加码，属于资金运用策略范畴。　　增加手中的交易，从数量而言，基本上有三种情况：第一种是倒金字塔式，即是每次加码的数量都比原有的旧货多；第二种是均匀式，即是每次加码的数量都一样；第三种是金字塔式，即是每次加码的数量都比前一批合约少一半。　　如果行情是一帆风顺的话，... 阅读全文

963次浏览 2019-5-30 11:04

一、凯利公式是最优的资金管理公式吗？有人说凯利公式是源于信息论，没学过信息论，不懂。有人说凯利公式用于21点游戏，对21点我了解一些，讲讲我的看法。除了LarryWilliam说过凯利公式可以于21点游戏之外，我还没有看到有这种说法，即使有也没有什么，因为既然很多21点专家都没有提到过这个公式，它的用处不可能是必需的。21点又叫blackjack,黑杰... 阅读全文

441次浏览 2019-5-30 11:03

由于风险与利润的矛盾关系，利润扩展最大的制约因素就是风险，要进行利润扩展就必须先明确风险。所以本文将以对风险的解析作为起点论述开去。作为投资主体的交易者与作为投资对象的市场是交易的两个基本因素。而风险也就主要由交易者的心理风险与市场风险构成（风险的构成是呈现多样性的，且大多数是人为风险）。心理风险可以理解为由于错误的心理压力所导致的无法正常执行计划的风... 阅读全文

367次浏览 2019-5-29 10:34

很多人都谈资金管理，听起来很简单，但自己怎么也管理不好自己的资金，总是赚小钱，亏大钱，不知道如何管理自己的资金。现我就自己在交易中总结出的资金管理经验与大家分享。　　看到股市行情好，大多期货投资者都说转行做股票吧，其实不然，期货市场是双向市场，机会肯定比股票多，现在股票是牛市当然好做，但是不知道股市的熊市哪天会来，对吧，等你进去的时候，我想应该是熊市了... 阅读全文

313次浏览 2019-5-29 10:33

金字塔加仓本来未列如道升随笔写作计划之内，但我发现大家对加仓的了解甚少，特别是股民可能从未使用过正金字塔方式加过仓。我以为正金字塔加仓应该有三项基本原则：1、每次加仓前必须要求（或者强调）前面的开仓和加仓单已经盈利的情况下才能加仓。2、每次加仓都不应该大于前面开仓的仓位。特别要求（或者强调）第一笔开仓仓位必须比第一次加仓的仓位要大！3、多数情况下，在一... 阅读全文

489次浏览 2019-5-29 10:32

头寸管理一直是一个头痛的问题，需要想想，头寸管理的真正意义是什么？首先是趋势向上的时候向上加码：1、为什么不选择一次性满仓操作，而需要进行加码的过程？加码的实质是什么？反思：风险和收益是挂钩的，因此，加码意味着准备减少盈利空间来换取可能造成的亏损。因为没有人可以达到非常高的盈利率，大多数人长期而言盈利的概率不会高于50%，就因为风险的存在导致我们愿意用... 阅读全文

581次浏览 2019-5-28 09:55

一个操盘手能够合理地运作手中的资金，就能够使资金升值。由于人的个性不同，操盘的风格也不同。什么方式比较适合广大的投资者呢？我想说的这个方法比较适合于５万到２０万的投资者，你可以按我的方法进行测试，然后不断地修正。　　不买什么　　为提高你资金运作的安全性，先给你几个框架：　　第一点：不管除权的股有多好，绝对不买！　　第二点：股票最后拉升后的高位横盘整理不... 阅读全文

472次浏览 2019-5-28 09:55

资金管理像其他的技术分析理论一样，被不负责任地解说由来已久。严格地说，资金管理是指一切用于投资或者投机交易的现金和头寸的分配及组合的行为总和。其根本目的在于通过对资金头寸及现金的管理，最大化消散在交易失败的情况下出现的风险。　　我们知道在投机、投资交易中，交易失败是经常的，但更多的时候不是致命的，但是致命的交易随时有可能发生。为了避免致命错误的发生，资... 阅读全文

349次浏览 2019-5-28 09:54

仓位控制事实上就是一种风险控制的手段，试想，如果你能百分之百看准后市，还谈什么仓位控制？每次都全仓进出好啦，因为满仓操作从资金使用效率的角度来看永远是最高效的手段！因此如果看见某些人或机构的什么炒股秘笈号称能精确预测后市并又提醒你分仓分批地操作，那么你可以断定是骗子或夸大其词，因为看得准与风险控制本身就是自相矛盾的。　　谈了一些题外话后再回到正题，为什... 阅读全文

495次浏览 2019-5-28 09:54

成功的期货交易中最重要的因素是什么？是寻找交易时机吗？是准确入市吗？是分析技巧吗？是适时平仓出局吗？这些都有不是！（尽管适时出局相当重要！）期货交易中成功的关键是资金管理。当然技术分析和基本面情况应该熟知，在此基础上，资金管理的好坏直接决定投资者的生死存亡！期货市场风险莫测，缜密的资金管理显得尤为重要。?这几年，我有幸经常聆听期货界优秀投资者谈如何在险... 阅读全文

351次浏览 2019-5-27 10:31

海龟资金管理法则1。先决定每一笔交易你愿意承担多大的风险。---说白了，就是你在一笔交易面能亏得起多少钱而不心疼。一般而言，不超过本金的2%。具体根据你投入的资金量和你的赌性来定。2。搞清楚你将要进行的交易的风险程度，然后确定交易的规模。--也就是说，根据品种的活跃程度、波动幅度、止损价格的位置，除以第一步的金额，得出你最佳的交易手数。不要超过，那是过... 阅读全文

403次浏览 2019-5-27 10:30

1、一些必要的参数一个可重复的风险游戏，包含以下预设的常数，在模型中，它们是不变的：单笔赢利/损失比率R（不用风险/收益比，容易引起误会）、赢率P。为了简化问题，假设R＞1且P＞0.5。这是为了使模型产生正期望的结果，但这是其充分条件而非必要条件，如果需要，完全可以放松这个约束。除此之外，还有一个预设的条件：原有资本为1，如果资本一旦低于常数x（0... 阅读全文

375次浏览 2019-5-27 10:30

资金管理的重新认识如何去分配有限的资源是我在投资道路上克服的一个很大障碍，花费了很长时间的思考与实践。　　1.实际原则：应该将投资组合的绝大部分资金投入到自己容易了解到实际经营的企业，能够亲眼看见它的产品，亲身感受它的服务，比如青岛啤酒比深圳中集对于我来说易于长期投入，我可以亲身观察到它的产品与市场变化，这对于几年甚至更长的持股中对企业变化做出理性的判... 阅读全文

461次浏览 2019-5-24 10:11