定性认识：今天，和大家一起听了大禾投资胡总的投资者答疑路演。胡总在一开始略显疲惫，回答问题也像防守，思路不算清晰。但是，当投资者提及新能源车时，自认为研究不深入的胡总开启了话匣子，滔滔不绝互动了2个小时。净值大幅回撤，自然投资者心态不好，其实，基金经理和投资者一样，都是凡人。不过他们可以在这个时候出来线上语音互动，也算是对投资者有了个交代。投资策略：单... 阅读全文

151次浏览 2021-7-30 10:11

最近两天市场波动非常大，尤其是港股市场，而且从全市场来看，各行业短期走势分化变得越来越严重。不禁在想一个问题，市场的有效性到底意味着什么？是不是有效市场就不会有大波动？先说有效市场理论，我觉得有效市场理论虽然在实际上没有给投资的实践提供什么意义，但是它一定程度上揭示了投资这个事情收益的来源，我们常说价格围绕价值上下波动，发散一下，市场的有效价格是中枢，... 阅读全文

138次浏览 2021-7-30 10:11

很多公司具有多重属性，跨行业。例如多氟多1、传统化工——氟化铝，传统氟化工板块，属于周期股，PE也就10左右2、精细化工——锂电池新材料六氟等电解液溶质和添加剂、电解液等。半导体新材料电子级氢氟酸等。这个属于新能源汽车和半导体特种气体领域。这两个都不是周期股。锂电池新材料类似新能源汽车消费上游产业链，PE40~50很正常3、电子级氢氟酸属于消费电子半导... 阅读全文

348次浏览 2021-7-30 10:01

最近股市真的是泥沙俱下，上证指数周一跌破3500点、周二再破3400点、周三险守3300点，跌得那个叫酣畅淋漓、毫不做作。昨天还有朋友问我说，手里的基金跌得一塌糊涂，该怎么办？我说：股票基金这些权益投资有暴涨也必然有暴跌，如果你受不了这种波动较大的产品，那可以考虑配置些稳健理财或保险产品。我知道很多自己炒股或者买基金的小伙伴是看不大上这类年化收益不足4... 阅读全文

158次浏览 2021-7-30 10:01

昨天基金业协会公布了二季度前20名基金公司的月均规模，我昨天发了以后，又和几个朋友深入讨论了这个问题。今天我又借用wind导出了二季度末的前20名基金公司的规模。总体来说我们讨论的结论就是基金竞争会更激烈，投资者更受益。本文更详细的结论在结尾。1、马太效应非常强前20大基金公司的非货币基金的合计规模高达8.5万亿，占全行业的62%，也就是剩下100多家... 阅读全文

326次浏览 2021-7-30 09:59

今天虽然指数都涨了，但尺度差异很多，创业板指数涨了5.32%，而上证指数涨了只有1.49%，最终见证了一个历史：创业板指数是从2010年5月31日开始，基点为1000点，今天收盘时3459.72，当时上证指数是2592.15，今天是3411.72，创业板指数历史上第一次在收盘的时候超过了上证指数。创业板指超过上证指数这个事情其实有几个意义，第一，随着上... 阅读全文

255次浏览 2021-7-30 09:58

这两年对于保险投资者是非常煎熬的，不管是成长股，价值股，乃至ST板块都可以涨一涨，而保险板块则一路阴跌，别人涨，它微涨或者小跌，别人跌，它就大跌。前两天，中概互联把保险又拉下水，现在中概互联起来了，保险行业继续跌。今天大涨的股票很多，而保险股，这个人人都说低估但是都不看好的板块，在上证上涨1.49%，深圳上涨3.04%的背景下，中国太保下跌2.19%，... 阅读全文

171次浏览 2021-7-30 09:58

许多人虽然明白片仔癀的好，但是涨的多了说泡沫大，调整了又无胆买入，然则合适加仓呢？我只要做完一波趋势股就会加点核心资产，片仔癀的股份就是这样慢慢囤积起来的，所谓集腋成裘，聚沙成塔。虽然这个位置并未是阶段性最低点，但是出于情怀，两个字，加仓！$片仔癀(SH600436)$ $贵州茅台(SH600519)$ $宁德时代(SZ300750)$低佣股票开户入群... 阅读全文

187次浏览 2021-7-30 09:56

目前基本上大部分基金经理都在关注【美联储量化宽松结束】这个靴子落地，下半年行情到底会如何演变？有些经理认为后续利率走高利好价值股，有些经理认为长端利率下行不改成长股的趋势，有些经理认为大盘股太贵，看好估值合理成长性强的小盘股。看好成长股工银·袁芳：中长期来看，持续看好成长类优质公司中长期震荡向上的趋势，经济转型、利率环境、居民资产再配置、资本开放等因素... 阅读全文

183次浏览 2021-7-30 09:55

最近很少发文了，一是实在没时间写，二是也有一些合规性的考虑，不过我对投资的思考已经完全融入到生活里，一刻也没有停止过。借着这周股市异常波动的机会，说说我个人近期的一些思考和看法，不一定对，权当参考，也是为了给自己做点记录之用。先简单说说近期股市的波动，这也是我最近常被问到的话题。这周股市波动确实有点大，但也只是相对而言。因为这点级别的波动我们每年都会碰... 阅读全文

213次浏览 2021-7-30 09:54

1.背景：新能源发展如火如荼，对材料的需求持续暴增，各材料厂家的供应吃紧，价格水涨船高。锰因其在三元及无钴电池、钠电池中的优势低位，逐步从替补队员走向前台，电解锰、二氧化锰开启了涨价之路。2.公司作为锰一体化公司，国内最大的二氧化锰企业，有自己的猛矿，有锰系正极材料。公司去年6.9元/股的价格募资5.28亿建设新的产能已投产。3.今晚宁德的钠电池发布，... 阅读全文

186次浏览 2021-7-30 09:52

这是我今天在雪球发的一个问题，大概有一半的投资者回答“心动”。心动是正常的，今天我也心动了。每天都不少上涨20%的股票，为什么唯独今天心动呢？上周参加雪球访谈的时候，一个球友问了储能的问题。访谈结束后，我重新思考了储能这个行业，觉得储能市场爆发的时间比之前预估的快，目前储能板块的市值可能远未体现储能的市场空间，于是关注一些个股。... 阅读全文

217次浏览 2021-7-30 09:52

刚刚怼也怼好了，现在理性分析下宁德时代钠电池野心的最重要两个标的：$浙江医药(SH600216)$ 和$华阳股份(SH600348)$。首先说说股东权益。浙江医药参股钠创新能源40%股权。华阳股份参股中科海钠1.6%股权，同时全资子公司山西新阳清洁能源和中科海钠共同成立4000吨正负极公司（正负极各半），新阳清洁能源占股45%，中科占股55%。从股权架... 阅读全文

161次浏览 2021-7-30 09:51

晶圆制造景气度持续，核心指标全面超指引预期。联电于 2021 年 7 月 28 日发布了公司 2021 年第二季度财报，核心指标如下：1）营收、超预期：实现营收 509.08 亿台币，环比增长 8.1%（指引 +5.6%）；2）毛利率、超预期：季度毛利率 31.3%（指引 30%）；3）产能利用率、超预期：季度产能利用率 103% 左右（指引 100%... 阅读全文

170次浏览 2021-7-30 09:50

众所周知，我在周二上午完成了场内ETF和个股的减仓，场外悄悄盈也在当天净值成交。今天市场反弹，虽然上证只反弹了1.49%，但我可是重仓了芯片、国防、科创板、有色等科技方向的，今天他们可是涨疯了，光伏ETF一度涨停，159995芯片ETF收盘上涨8.17%，新能源ETF涨7.23%，有色金属涨幅6.26%。啪，脸疼，心也疼。难道我真的减错了吗？看看新高的... 阅读全文

222次浏览 2021-7-30 09:46