如何才能选到黑马股相关资讯_叩富问财专题

量化张经理 _股票
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在前文中，我们深入探讨了量化交易中由于直接使用当前股票池去跑历史数据而引发的“幸存者偏差（SurvivorshipBias）”。很多普通投资者在理解了这个概念后，纷纷表示自己在做历史测试时，已经主动剔除了当前已经退市或者变成ST的股票。然而，在量化多因子选股以及指数增强策略的开发中，还隐藏着一个隐蔽性更强、连许多专业分析师一不留神都会踩入的升级版偏差地雷——“指数成分股倒推陷阱（IndexBac... 阅读全文

2026-6-16 09:17 218次浏览

股票多因子量化中的“行业风格中性化”：为什么不做中性化的选股模型在风格切换...

量化张经理 _股票
德阳已帮助16万+人好评1293

在QMT或PTrade专业量化平台中潜心研发股票多因子选股模型时，很多初学者非常喜欢使用“净资产收益率（ROE）”或者“资产负债率”等经典财务指标。在进行历史回测时，如果恰逢一段波澜壮阔的传统周期股或银行股大牛市，模型会表现得异常亮眼。然而，一旦市场风向发生剧烈切换（比如科技成长股全面爆发），这个策略的净值往往会发生雪崩式灾难。这种在牛熊转换中暴盈暴亏的僵化表现，根源在于你的模型缺乏... 阅读全文

2026-6-12 09:20 221次浏览

透视多因子选股中的“多重共线性高级变体”：如何在PTrade中通过残差正交化剥离虚假红利

量化张经理 _股票
德阳已帮助16万+人好评1293

在PTrade服务端或者QMT本地端潜心开发多因子阿尔法股票选股模型时，量化开发者经常会遇到一个令人沮丧的现象：将市盈率（PE）、股息率（DividendYield）、以及净资产收益率（ROE）三个因子的打分逻辑融合在一起进行选股，结果回测报告出来的收益表现，跟只用一个单一的“股息率”因子几乎一模一样。这种加入更多维度的指标却无法带来任何增额收益的窘境，百分之百是因为你的模型踩中了多因子量化工程中最隐蔽的统... 阅读全文

2026-6-11 09:30 110次浏览

什么是A股、B股、H股、N股、s股？

资深高经理 _股票
南京已帮助342人好评10

我国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和3股等的区分。这一区分主要依据股票的上市地点和所面对的投资者而定。 A股的正式名称是人民币普通股票。它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票，1990年，我国A股股票一共仅有10只至1997年年底，A股股票增加到720只，A股总股本为1646亿股，总市值17529亿元人民币，与国内生产总值的比率为22．7％。1997年A股年成... 阅读全文

2024-4-7 16:02 779次浏览