跨期套利，例如PTA905-909。打个比方来说：这个品种目前处于涨势之中，因为是同品种的不同月份，关联系数很高，影响涨跌的因素基本上差不多，唯一的差别只是时间因素的差别，所以绝大多数时候两个合约基本上同涨同跌，只是幅度会有所差异，两个合约之间毕竟还是有主次之分，所以涨跌幅度会有主次变化之分，那么我们利用的就是这两个合约之间价差强弱变化的转换来获取利润的，关于这个价差波动空间有多大，不同品种波动幅度不一样，这个价差波动K线可以在文华财经上看到，有兴趣的朋友可以去看一看。当然，同品种不同合约之间也不一定都是同涨同跌，也可能会出现阴阳盘，就是一个合约涨，一个合约跌，俗称阴阳盘，遇见这样的盘如果不知道内在驱动力，为规避风险，尽量敬而远之

跨品种套利，例如：Y905-P905。其原理跟跨期一样，同样是两个合约之间，只不过不是同品种，其关联系数没有跨期那么高，但两个品种之间一般来说替代性也很强，做的就是这个关联系数变化。跨品种合约大部分时候要比跨期合约波动空间大，毕竟是两个不同的品种，研究深度要更深一些，影响因素也更多一些。
跨市场套利，例如：M/SM，大连豆粕和美豆粉之间的跨市场套利，同品种，区域不一样，构成跨市场套利。两国之间，政策不一样，地域不一样，汇率有波动，进出口有变化，影响因素较多，价差很容易出现大波动和大机会，今年最好的农产品跨市场套利出现在中美贸易战期间。中国暂停从美国进口大豆，而美国大豆丰收，但是由于中国暂停进口大豆，导致库存堆积，这些因素直接导致中国缺豆，国内豆粕大涨，美国库存堆积，豆粉大跌，在这个基本逻辑下，多国内豆粕，空美国豆粉，利润丰厚，这就是跨市场套利。当然还有伦铜和沪铜，东京橡胶和沪胶等等一系列跨市场套利品种，因为国外市场离我们较远以及一些其他的因素，跨市场套利一般针对特定的人群。