做ETF套利时，除了佣金，还有以下隐性成本需要提前计算：

1. **买卖价差**：指同一时刻ETF买一价与卖一价的差额，流动性较差的ETF价差通常更大，会压缩套利利润空间。

2. **冲击成本**：大额交易导致价格偏离预期的成本，流动性差的ETF冲击成本可达1%以上，直接吞噬套利收益。

3. **申赎费用**：包括申购手续费（通常0.5%左右）和赎回费。

4. **资金占用成本**：套利期间资金的机会成本，按无风险利率计算。

5. **时间成本**：折溢价消失的速度若超过操作时间，套利窗口会关闭。

6. **过户费**：按成交金额0.002%双向收取。

7. **跟踪误差**：ETF净值与标的指数走势的偏差，若套利时ETF净值与指数偏离较大，实际套利收益会低于理论值。

8. **盘口深度**：若盘口仅有少量挂单，大额套利单会迅速推高买入价或压低卖出价，导致实际成交价格偏离预期。

投资者可以通过分散交易、选择流动性高峰时段操作、使用专业工具和合规低费率账户等方式降低这些隐性成本。例如，叩富简投提供的实时估值工具、网格策略工具和智能下单功能，可以帮助投资者优化套利策略，减少隐性成本的影响。此外，优先选择日均成交额高、跟踪误差小的ETF产品，以及关注ETF成分股的流动性，也是提高套利成功率的关键。我司是老牌上市券商，炒股开户可选择我司，手机开户现在找我办理可享受佣金巨惠！