市场上ETF T+0策略分为三类,平均持仓周期差异明显,没有统一标准。
超短线日内剥头皮模式,持仓普遍几分钟以内,依靠微小价差累积收益,对流动性、滑点要求很高,普通手动交易者很难稳定执行,大多是量化程序在使用。主流散户手动T+0,持仓大多在半小时至两小时,等待一波波段行情出现后平仓,不会追求秒级进出,也是最常见的交易节奏。波段型日内T+0,持仓可以持续半天,早盘建仓、临近尾盘平仓,依托日内趋势交易,单日只完成一轮买卖。
需要区分,持仓时长和交易胜率、交易成本直接挂钩。持仓越短,需要更高的盈亏比覆盖佣金滑点;持仓拉长,会承受更大的日内随机波动风险。多数成熟个人交易者会避开极致短周期的剥头皮,选择30分钟到120分钟的持仓区间。
不存在绝对最优时长,还要结合标的流动性,波动平缓的宽基ETF适合拉长持仓,波动剧烈的跨境商品ETF适合缩短持仓,同时尽量不在临近14:57收盘竞价新开仓,防止无法从容离场。
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量化T0(日内自动高抛低吸)支持捕捉更长周期交易机会,这个"更长"是相对于什么?几分钟算长?
线上开通科创板大概几分钟可以审核完成
T0策略的"回测周期"一般多长?用一年的数据回测够吗?
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