可转换债券兼具股性和债性,当正股价格远高于转股价时,为什么可转债往往会表现出“杀溢价”的风险?
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正股大幅高于转股价时转债价格几乎完全跟随正股波动,过高的转股溢价没有价值支撑,资金会通过转股套利抛售转债,倒逼溢价快速回落,也就是杀溢价。

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在线 资深张经理:您好,很高兴为您解答问题。
当正股价格远高于转股价时,可转债的转股价值会大幅提升,此时可转债的价格主要跟随正股波动,原本的债性保护作用已经大幅弱化。如果此时可转债仍存在较高溢价,意味着可转债价格相对转股价值有明显... 全文>
可转换债券兼具股性和债性,当正股价格远高于转股价时,为什么可转债往往会表现出“杀溢价”的风险?
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