可转换债券兼具股性和债性,当正股价格远高于转股价时,为什么可转债往往会表现出“杀溢价”的风险?
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转股价值:正股现价按转股价折算成股票的价值,正股涨,转股价值同步上涨。
可转债溢价率:转债现价相对转股价值高出的比例;
当正股远高于转股价:转债价格几乎完全跟随正股波动,债性完全消失,只剩股性。

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在线 资深张经理:您好,很高兴为您解答问题。
当正股价格远高于转股价时,可转债的转股价值会大幅提升,此时可转债的价格主要跟随正股波动,原本的债性保护作用已经大幅弱化。如果此时可转债仍存在较高溢价,意味着可转债价格相对转股价值有明显... 全文>
可转换债券兼具股性和债性,当正股价格远高于转股价时,为什么可转债往往会表现出“杀溢价”的风险?
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