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出现这种情况主要是权重影响导致的。一只基金持仓的十只股票虽然全部上涨,但如果占基金持仓权重高的大盘股涨幅很小,而占比很低的小盘股涨幅大,整体上涨带来的总收益,还覆盖不了基金当日的运作费用、赎回赎回冲击等成本,就会出现净值下跌的情况。此外,如果基金当天刚好有大额申购,新涌入的资金会暂时拉低基金净值的结算价格,也可能造成这种看似矛盾的结果。
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