一、两大法定强制门槛（证监会明文要求，无任何豁免）
交易经验满 6 个月
计算起点：本人名下任意券商首笔 A 股真实成交日期；仅开户、买理财、打新不算有效交易；跨券商交易经验累计通用。
20 个交易日日均证券类资产≥50 万元  计入资产：现金、A 股、场内 ETF、债券、国债逆回购、场内券商理财、港股通市值；
不计入：融资借入资金、融券借入股票、场外理财、房产、存款、两融负债；
计算方式：20 个交易日每日资产取平均值，100 万放 10 天、50 万放 20 天均可达标。


二、适当性硬性准入条件
风险测评等级 C4（积极型）/C5（进取型）
C1 保守、C2 稳健、C3 平衡型均无法开通，测评有效期 2 年，过期需重测。
两融知识测试合格
券商现场 / 线上答题，一般 80 分及格，考核杠杆风险、平仓规则、维持担保比例等内容。
三、身份与征信硬性限制（不满足直接拒开）
账户实名制正常，第三方存管已绑定；
无重大证券市场违约、失信记录；
不能是该券商持股 5% 及以上股东、内部关联人（持股 5% 以下流通股东不受限）；
沪深市场仅能开立 1 个信用账户，换券商必须先注销原信用账户。
四、机构投资者特殊说明专业机构（银行、基金、私募等）不受 50 万资产、6 个月交易经验限制，仅需完成征信与适当性审核即可开通。