1. 盈利能力（最核心，看赚不赚钱）
每股收益 EPS
单股对应净利润，逐年稳步增长为佳；突然暴增警惕变卖资产等一次性收益。
净利润 & 净利润增速
看年度 / 季度同比增速：连续正增长→盈利向好；连续下滑 / 亏损→经营走弱。
净资产收益率 ROE
衡量股东资产赚钱效率，长期稳定＞10% 属于优秀；持续高于 15% 是优质公司。
毛利率 / 净利率
反映产品竞争力、议价能力：毛利率越高，壁垒越强；大幅下滑，说明行业竞争加剧、降价走量。
2. 偿债能力（看会不会暴雷、抗风险）
资产负债率
负债占总资产比例：

普通制造业 / 消费：40%–60% 合理；
高于 70%：债务压力大，利息负担重，风险偏高；
金融、地产属高负债行业，单独看待。


流动比率
短期偿债能力，大于 1为佳，数值过低易出现短期资金链紧张。
3. 运营能力（看生意周转效率）应收账款、存货周转天数
天数持续增加：货卖不动、钱收不回，现金流变差，警惕业绩虚胖。4. 现金流（验证利润真假，重中之重）经营活动现金流净额
长期经营现金流＞净利润：利润实打实收到现金，质量高；
常年现金流远低于净利润：账面盈利、实际没回款，属于 “纸面富贵”，风险大。
5. 估值指标（看贵不贵）
市盈率 PE
同行业对比、和自身历史对比：低 PE 不一定低估，高 PE 不一定高估，结合增速看。
PEG
PEG=PE÷ 净利润增速，＜1 估值合理 / 偏低；＞1.5 普遍偏贵。