系统性风险是“市场整体下跌,你无法躲开”的风险;非系统性风险是“你选错了个股,但可以通过分散投资来化解”的风险。
系统性风险具体实例:
利率大幅上调:例如央行突然加息。这会导致:①企业贷款成本上升,利润预期下降;②债券等固收产品吸引力上升,资金从股市流出。结果往往是所有行业的股价普遍承压,银行、地产、高负债公司受影响尤为明显,但无一板块能完全幸免。
非系统性风险
具体实例:
公司产品出现重大质量缺陷:例如某知名乳企爆发“三聚氰胺”事件,或某车企某批次刹车系统存在安全隐患需要召回。这类事件只会重挫该企业及其直接供应商的股价,但完全不影响其他行业的公司(如电力、医药、银行股)。
关键核心技术被竞争对手突破:比如一家长期依靠某专利药的药企,突然宣布竞争对手仿制药获批上市;或一家芯片设计公司的核心架构授权到期未能续约。股价暴跌仅限于这家公司及其紧密合作的少数上下游企业,对产业链外部的公司(如食品饮料、公用事业股)毫无影响。
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什么是系统性风险和非系统性风险,分别可以用什么方式来规避?
系统性风险和非系统性风险能否通过分散持仓规避?
系统性风险和非系统性风险有什么区别?
系统性风险和非系统性风险区别?
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