什么是期权隐含波动率与历史波动率?二者出现大幅背离时,常见的套利交易思路是什么?
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您好,期权隐含波动率是通过期权定价模型反推出来的波动率,它反映了市场对未来标的资产价格波动的预期。而历史波动率则是根据标的资产过去一段时间的价格波动情况计算出来的波动率。

当期权隐含波动率与历史波动率出现大幅背离时,常见的套利交易思路如下:
如果隐含波动率高于历史波动率,说明市场对未来价格波动的预期过高,期权价格可能被高估。此时可以考虑卖出期权,同时买入标的资产进行对冲,等待隐含波动率下降,期权价格回归合理水平时获利了结。
反之,如果隐含波动率低于历史波动率,说明市场对未来价格波动的预期过低,期权价格可能被低估。此时可以考虑买入期权,同时卖出标的资产进行对冲,等待隐含波动率上升,期权价格回归合理水平时获利了结。

需要注意的是,套利交易也存在风险,投资者需要根据自己的风险承受能力和投资经验进行合理的投资决策。如果您对期权套利交易感兴趣,或者有任何相关问题,都可以直接找经理聊聊,刚好我这会一直在线。
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