以沪深 300 股指期货为例,详细解释基差收敛逻辑,并分析升水、贴水行情下的套利与对冲策略区别?
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沪深300股指期货基差是现货价格与期货价格的差值。基差收敛逻辑是随着期货合约到期,期货价格会向现货价格靠拢。升水时,期货价格高于现货,可考虑做空期货、做多现货来套利;贴水时,期货价格低于现货,可做多期货、做空现货套利。对冲策略中,升水时,若持有现货想规避下跌风险,可卖空期货;贴水时,若持有期货想规避下跌风险,可买入现货对冲。要是你想了解开户佣金成本费率情况,点赞后点我头像加微联系我。如果还有问题,点赞或点我头像加微联系我。
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