可转债转股套利失效的核心原因有哪些,正股涨跌停制度会如何影响转股套利空间?
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标准负溢价套利:
1. 盘中出现 转股溢价率 < 0(转债价格 < 转股价值)
2. 买入转债 → 当天申请转股 → T+1 日正股到账并可卖出
3. 理想利润:转股价值 − 转债成本 − 手续费
关键点:转债 T+0、正股 T+1,转股到账隔夜,这是所有风险的根源。

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在线 增米经理:您好,很高兴为您解答问题。
v先给结论:转股套利(负溢价)失效,主要是T+1时间差、流动性冲击、交易成本、强赎/条款风险、融券不足这五大硬约束叠加;正股涨跌停会压缩/锁定次日卖出价格、放大隔夜波动、扭曲转债定价,... 全文>
可转债转股套利失效的核心原因有哪些,正股涨跌停制度会如何影响转股套利空间?
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