银行理财产品的风险会随市场环境变化而波动，关键看底层资产受市场影响的程度。

经过我18年的经验，不同市场环境对理财风险的影响很清晰：
1. 利率下行时：固收类理财（主要投债券）收益可能下降，因为债券价格和利率反向走，新买入债券的收益会变低；
2. 股市波动时：混合类理财（含股票）净值会跟着起伏，风险升高；
3. 信用事件时：若理财投了违约债券，可能出现净值下跌甚至亏损。
给您3个可直接做的动作：
1. 买理财前必看说明书里的底层资产，清楚钱投去哪；
2. 利率下行时，选期限长的固收理财锁定收益；
3. 股市波动大时，减少混合类占比，多配纯固收产品。

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