什么是贝塔(β)与阿尔法(α)?主动基金经理如何追求超额α?在市场极端行情下α为何容易消失?
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β(贝塔):市场整体收益,随大盘涨跌的系统性收益。
α(阿尔法):超越市场的超额收益,来自选股 / 择时能力。

主动基金经理通过精选个股、行业轮动、逆向交易等获取 α。
极端行情下,市场普涨普跌、流动性趋同,个股差异被抹平,α 容易消失。

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在线 基金陈老师:您好,很高兴为您解答问题。
贝塔(β)和阿尔法(α)是投资领域常用的两个指标。贝塔衡量的是一只基金或投资组合相对于市场整体波动的敏感度。比如说,如果一只基金的贝塔值是1,那就意味着它的波动和市场整体波动是同步的;... 全文>
什么是贝塔(β)与阿尔法(α)?主动基金经理如何追求超额α?在市场极端行情下α为何容易消失?
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王经理 3561
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