无抛补利率平价(UIP)与抛补利率平价(CIP)的核心区别在于是否通过远期外汇合约对冲汇率风险,这一差异直接决定了二者的假设前提、汇率标的和现实适用性
程老师 03:05
杜彩欣 03:05
刘老师 03:05
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CAPM(资本资产定价模型)无法解释价值股长期超额收益,核心原因是CAPM仅用β(市场系统性风险)一个维度衡量风险,而价值股的超额收益源于CAPM未覆盖的风险因子、估值偏差与市场摩擦。...
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久期和凸性是衡量债券价格对利率变动敏感性的核心指标,二者的核心差异在于:久期描述利率小幅变动时,债券价格的线性变化幅度;凸性则描述利率变动时,债券价格的非线性变化幅度,是对久期误差的修正。
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