无抛补利率平价(UIP)与抛补利率平价(CIP)的核心区别在于风险对冲方式、定价依据、理论假设和现实有效性。
程老师 10:10
津门富婆 10:10
刘老师 10:10
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CAPM无法解释价值股长期超额收益,主要是因为CAPM模型的理论假设过于简化,无法捕捉到价值股所蕴含的额外风险或市场非理性行为,而这些因素正是价值股产生超额收益的关键原因。
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久期和凸性对债券价格影响的核心差异在于:久期衡量利率变动对债券价格的线性敏感性(一阶效应),而凸性衡量价格-收益率曲线的弯曲程度(二阶效应),用于修正久期的非线性误差。
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