想了解下,风险偏好的三种类型图具体是啥样的呢?
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通常来说,可以用柱状图或折线图来呈现风险偏好的三种类型,在图表中,横轴表示风险水平,纵轴表示投资收益。也可以用“风险 - 收益”二维坐标或金字塔分层来展示。

不同风险类型在图中的呈现特点如下:
保守型
这类投资者的风险偏好较低,更倾向于选择低风险、稳定收益的投资产品,如国债、货币基金等。在图表中,保守型投资者的投资收益曲线通常比较平缓,随着风险水平的增加,收益增长较为缓慢。他们本金安全优先,波动容忍度低,预期年化收益率在 3%-5%,最大回撤容忍小于 5% 。在“风险 - 收益”二维坐标中处于波动<5%,收益2 - 4%的保守区,适合配置存款、货币基金、国债等低风险工具,权益仓位一般≤20%,久期≤3 年。
稳健型
风险偏好适中,他们既追求一定的收益,也能承受一定的风险。在投资产品选择上,会兼顾股票、债券、基金等多种资产。在图表中,投资收益曲线相对较为陡峭,随着风险水平的增加,收益增长速度较快,但也不会过于激进。可以接受 20%以内的波动,预期年化收益率为 6%-10%,最大回撤容忍在 10%-20%。在“风险 - 收益”二维坐标里处于波动 5 - 12%,收益 4 - 7%的稳健区,适合配置股债混合基金、可转债、二级债基等,权益配置比例在 20 - 50%,还可加入可转债对冲风险。
进取型
风险偏好较高,更愿意承担高风险以获取高收益,在投资产品选择上,会倾向于选择股票、期货、外汇等高风险、高收益的投资品种。在图表中,投资收益曲线通常非常陡峭,随着风险水平的增加,收益增长速度非常快,但同时也面临着较大的风险。以高收益为目标,能承受本金阶段性亏损,预期年化收益率 10%以上,最大回撤容忍 30%以上。在“风险 - 收益”二维坐标中处于波动>12%,收益>7%的进取区,主要配置股票、偏股基金、行业 ETF、衍生品等,权益配置比例≥60%,可用股指期权对冲尾部风险。

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一般来说,可以用柱状图或折线图来呈现风险偏好的三种类型。在图表中,横轴表示风险水平,纵轴表示投资收益。保守型投资者的风险偏好较低,更倾向于选择低风险、稳定收益的投资产品,如国债、货币基... 全文>
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