有色金属ETF在同类对比中优势明显吗,当下适合买入吗?
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要判断有色金属ETF在同类对比中是否优势明显,需要从多个维度考量,不同有色金属ETF各有特点。以下为你介绍几只不同的有色金属ETF及其特点:
ETF基本信息对比
- 有色ETF(159880 OF):跟踪国证有色金属行业指数,管理规模7160亿元,成立于2023年3月。持仓分散,覆盖国证有色金属行业整体表现。前十大重仓细分权重中,黄金占22.93%、白银占2.43%、钻锂占11.90%、铜铝占9.74%、稀土占6.18%。前十大持仓占比53.17%,配置均衡,兼顾贵金属防御属性和能源金属周期需求,适合对多类金属有需求的投资者。
- 工业有色ETF(560860 OF):跟踪中证工业有色金属主题指数,管理规模39.7072亿元,成立于2023年2月。持仓分散,侧重工业有色金属细分领域。前十大重仓细分权重为白银3.84%、钻锂4.06%、铜铝31.29%、稀土15.09%,无黄金配置。前十大持仓占比54.27%。侧重铜铝等工业金属,与工业生产高度相关,具备明显顺周期性质,适合关注工业金属市场的投资者。近一个月涨幅27.14%,领跑部分同类产品,展现强劲短期增长潜力。
- 黄金股ETF(517520 OF):跟踪中证沪深港黄金产业股票指数,管理规模127.5499亿元,成立于2023年11月。持仓集中,全部投资于沪深港三地黄金产业链公司。前十大重仓细分权重中,黄金占64.65%、铜铝占3.54%,无白银、钻锂、稀土配置。持仓高度集中,主要配置黄金板块以黄金产业为核心,防御性特征突出,适合集中投资黄金产业的投资者。
- 有色金属ETF(159871.SZ):管理公司是银华基金,跟踪中证有色金属指数。该指数选取涉及有色金属采选、有色金属冶炼与加工业务的上市公司作为样本,共有60只成分股,个股平均流通市值约为483亿元。在近三年和近五年,所跟踪指数的收益好于中证申万有色金属指数;在波动率方面,近一年、近三年和近五年,所跟踪指数的年化波动率略低于中证申万有色金属指数。目前所跟踪指数的市盈率TTM还在近10年50%分位以下,估值水平属于中等位置。
- 有色金属ETF(512400.SH):管理公司是南方基金,跟踪中证申万有色金属指数。该指数从沪深市场申万有色金属及非金属材料行业中选取50只上市公司证券作为指数样本,个股平均流通市值约为563亿元。在近一年,所跟踪指数的收益好于中证有色金属指数;在波动率方面,近一年、近三年和近五年,所跟踪指数的年化波动率略高于中证有色金属指数。目前所跟踪指数的市盈率TTM刚过50%分位,估值也处于中等位置。规模以305.07亿稳居部分同类产品第一,近一周再度净流入49亿资金,显示出强大吸引力,不过近一年涨幅25.20%,更侧重于稳健的指数跟踪。

至于当下是否适合买入,这存在不确定性。今年以来有色金属板块表现抢眼,但投资决策还需要结合更多方面来综合判断,比如全球宏观经济情况、美联储货币政策走向(如是否会持续降息等)、黄金等金属价格走势、工业生产的实际需求等。如果全球经济复苏加速,工业生产对有色金属需求大增,那么工业有色相关的ETF可能更有机会;若市场避险情绪浓厚,黄金价格持续上升,黄金股ETF会是防御性较好的选择。

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