期货交易是一种高杠杆、高风险的金融衍生品交易，其风险远高于股票等基础资产投资，需要重点关注以下几类核心风险：
1.杠杆风险
这是期货交易最核心的风险。期货交易实行保证金制度，投资者只需缴纳合约价值一定比例的保证金（通常为 5%-15%），就能控制全额合约的标的资产，相当于以小博大。
杠杆在放大盈利空间的同时，也会同步放大亏损：当行情与持仓方向相反时，亏损会以杠杆倍数增长，即便小幅波动也可能导致账户保证金不足；若未能及时追加保证金，持仓会被强制平仓，投资者可能损失全部保证金，甚至出现超额亏损。
2.价格波动风险
期货标的资产覆盖大宗商品、金融资产等，其价格受宏观经济、供需关系、政策调控、地缘政治、天气等多重因素影响，波动频繁且幅度可能极大。
不同于股票可以长期持有等待解套，期货合约有明确的到期日，到期前必须平仓或交割，若持仓期间价格持续单边运行，投资者没有足够时间等待行情反转，会被迫承受实质性亏损。
3.强制平仓风险
期货交易设有维持保证金规则，当账户持仓亏损导致保证金余额低于维持保证金水平时，期货公司会发出追加保证金通知。
若投资者未在规定时间内补足保证金，期货公司有权在不通知投资者的情况下，直接对其持仓进行强制平仓，以此控制自身风险。强制平仓的成交价格由市场行情决定，可能会在极端价位成交，进一步扩大亏损。
4.交割风险
期货合约到期后，未平仓头寸需要进行实物交割或现金交割，普通个人投资者通常不具备实物交割的资质和能力（比如大宗商品的仓储、运输、质检能力）。
如果个人投资者持仓至交割月而未及时平仓，期货公司会强制对其持仓进行平仓处理，平仓成本和价格风险都由投资者自行承担；即便参与现金交割，也可能因结算规则的复杂性产生额外损失。
5.流动性风险
流动性风险指的是投资者无法及时、以合理价格平仓的风险。不同期货合约的流动性差异较大，主力合约（成交量和持仓量最大的合约）流动性充足，而非主力合约、临近交割的合约可能出现买卖盘稀疏、价差较大的情况。
当市场出现极端行情时，部分合约甚至会出现 “涨停板无卖单、跌停板无买单” 的情况，投资者无法平仓止损，只能被动承受价格波动的全部风险。
6.操作与交易制度风险
这类风险包括交易指令错误（如误买误卖、下单数量或价格错误）、交易系统故障（如行情延迟、下单通道堵塞）、风控规则不熟悉（如涨跌停板、限仓、大户报告制度）等。
例如，期货的涨跌停板制度会限制单日价格波动幅度，当行情连续涨停或跌停时，投资者无法平仓，亏损会持续累积；限仓制度则会限制投资者的最大持仓量，可能影响交易策略的执行。
7.政策与市场环境风险
期货市场受政策影响显著，监管层可能会通过调整保证金比例、手续费、涨跌停板幅度、限仓规则等方式调控市场，这些政策变动会直接影响交易成本和持仓风险。
此外，全球市场联动性增强，境外市场的波动（如国际原油、黄金价格变动）会快速传导至国内期货市场，引发国内合约的价格异动，增加投资不确定性。