您好 白糖期货套利核心是利用价差回归获利，主流分三类，操作极简且控风险：

1. 跨期套利（最主流）：同时买卖不同月份合约（如SR2605/SR2609），抓价差偏离与回归。正向（近月低估）：买近卖远；反向（远月低估）：卖近买远。参考历史价差区间（如5-9月0-200元），设入场/止盈/止损（如偏离±100元入场，回归平，反向再±80元止损）。

2. 期现套利：看基差（期货-现货）。期货升水超持仓成本（仓储+资金+交割费），买现货卖期货；贴水合理时反向操作（需现货做空渠道），交割或平仓获利。

3. 跨市场套利：买ICE原糖、卖郑糖（正向，进口成本<郑糖）；或反向。核算进口成本（含关税、汇率、运费等），价差回归平仓，注意汇率与政策风险。

 提醒

同品种同数量反向开仓，用保证金优势控风险，优先小单测试。

核心是价差回归，非单边涨跌；关注仓单、季节性、政策等驱动价差因素。

以上是我的回答，希望对您有所帮助，如果您还有期货相关问题需要了解，直接添加微信或者电话联系，24小时在线，免费解答，祝您投资愉快。