股票波动率指标是衡量股价变动幅度、频率与不确定性的量化工具,用于评估风险、制定交易策略与期权定价,不直接指示涨跌方向。其中包括:
一、核心指标
历史波动率(HV):过去 N 日价格对数收益的年化标准差,体现历史波动强度。核心用途为评估历史风险、匹配持仓周期。
隐含波动率(IV):从期权价格反推,反映市场对未来波动的预期。核心用途为期权定价、判断市场预期。
波动率指数(VIX/iVIX):市场情绪 “温度计”,基于指数期权价格算 30 天隐含波动率。核心用途为判断恐慌 / 贪婪、辅助择时。
平均真实波幅(ATR):含跳空的真实波动均值,反映实际波动惯性。核心用途为今高 - 昨收。
二、技术衍生指标
1、布林带带宽:(上轨 - 下轨)/ 中轨(20 日 MA),带宽收窄预示波动率低或即将突破,扩张则波动加剧。
2、Chaikin 波动率:N 日高低价差 EMA 的百分比变化,识别波动拐点,辅助判断趋势延续 / 反转。
3、相对波动率指数(RVI):类似 RSI 的波动版,0-100 区间,>50 偏强波动,<50 偏弱波动。
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