开头段：企业计算商品期货套期保值的最优头寸很关键。一般可采用最小方差套期保值比率法，公式为套期保值比率等于现货价格变动与期货价格变动的协方差除以期货价格变动的方差。通过这个比率乘以现货头寸数量，就能得到最优期货头寸。

中间段：在展期操作时，基差风险需要重点关注。基差是现货价格与期货价格的差值。当基差走强，即现货价格涨幅大于期货价格涨幅或现货价格跌幅小于期货价格跌幅时，多头套期保值可能受损；基差走弱，即现货价格涨幅小于期货价格涨幅或现货价格跌幅大于期货价格跌幅时，空头套期保值可能受影响。展期时要密切关注基差的变化趋势，选择合适的展期时机。比如，若预期基差走强，可适当延迟多头套期保值的展期；若预期基差走弱，可提前空头套期保值的展期。

结尾段：套期保值的计算和展期操作较为复杂，有很多细节需要把握。可以直接添加期货经理的微信，获得更好、更专业的回答。