资产配置（Asset Allocation）是指根据投资者的风险承受能力、投资目标、资金期限等因素，将资金按一定比例分配到不同类别的资产中，以在可接受的风险水平下追求最优收益的过程。核心逻辑是“分散风险+优化收益”，而非单纯追求高收益。

资产类别
通常包括：
- 权益类（股票、偏股基金）：高收益高波动，长期增值主力；
- 固收类（国债、信用债、债券基金）：稳定现金流，降低组合波动；
- 现金及货币工具（存款、货币基金）：流动性管理，应对急用；
- 另类资产（黄金、REITs、商品）：对冲通胀、分散系统性风险。

配置方法
- 战略配置（SAA）：长期基准比例，如“60股+30债+10现金”，由风险偏好决定；
- 战术调整（TAA）：短期偏离基准，捕捉市场机会，如加息周期增配短债；
- 再平衡：定期（如半年）将比例调回基准，避免单一资产过度集中。

3. 关键原则
- 风险匹配：退休投资者应降低权益占比；
- 相关性分散：A股与美债相关性低，组合更稳健；
- 动态管理：随生命周期调整，如“100-年龄”法则确定股票仓位。

案例：30岁激进型投资者可设“70全球股票ETF+20中长期国债+10黄金”，每年再平衡一次。

以上内容来自网络，仅供参考，如需专业人工服务请点击头像查看加V咨询。