未来3年存款利率大概率会保持低位震荡的状态。结合当前经济增速放缓的背景，央行需要用较低利率促进企业融资和消费回暖，加上全球主要经济体都在降息周期中，国内利率不具备大幅上涨的条件。如果想抵御利率下行风险，可能需要通过资产配置提升整体收益。

三个关键因素影响利率趋势
1、经济复苏进度决定政策节奏
如果接下来出口、消费等数据回暖不及预期，降息可能仍是政策选项。比如今年二季度CPI数据偏低时，1年期LPR就下降了10个基点。反过来说，如果经济出现过热迹象，利率才会阶段性上调。
2、银行揽储策略变化
现在各大银行都主推大额存单转让、特色存款等产品变相提高收益。比如某国有行上个月推出的36个月特色存单，利率比普通定存高0.25%，但需要50万起存，普通投资者较难参与。
3、理财产品替代效应明显
当存款利率降到2%以下时，更多资金会转向固收+、短债基金等产品。我的客户王姐最近就把30万到期存款转投了安盈组合，这个主投债基+指数基金的组合近6月年化收益4.3%，且最大回撤控制在1.2%以内，比存银行多赚一倍。

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